Одержит ли понедельничное открытие Гонконга недавний рост? Технические сигналы указывают на осторожный оптимизм

Гонконгский фондовый рынок входит в неделю, движимый импульсом, с индексом Hang Seng чуть выше критического уровня 26 085 пунктов после последовательных дней роста на сумму более 325 пунктов. Участники рынка оценивают, продолжится ли этот восходящий тренд в понедельник, особенно на фоне меняющихся ожиданий относительно глобальной политики процентных ставок.

Макроэкономический драйвер: снижение ставок ФРС стимулирует региональный настрой

Основным катализатором оптимизма на азиатских рынках является предстоящее решение Федеральной резервной системы на этой неделе. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность того, что ФРС снова снизит ставку на четверть пункта, составляет 87,2 процента, что исторически благоприятно для развивающихся рынков и рисковых активов в сфере акций по всему Азии. Этот настрой перенесся с пятничной сессии в США, где данные по инфляции соответствовали ожиданиям экономистов, устранив опасения по поводу стойких ценовых давлений и укрепив аргументы в пользу монетарного смягчения.

Секторные показатели по итогам пятничных торгов в Гонконге

Индекс Hang Seng вырос на 149,18 пункта или 0,58 процента, закрывшись на уровне 26 085,08, при торговом диапазоне между 25 758,17 и 26 131,61. Объем роста был заметным, поддержку оказывали финансовые учреждения, девелоперы недвижимости и технологические компании.

Банковский и страховой сектора показали выдающиеся результаты. Industrial and Commercial Bank of China вырос на 1,77 процента, а China Life Insurance — на 5,46 процента, что свидетельствует о заинтересованности инвесторов в финансовых активах, чувствительных к ставкам, перед возможным смягчением политики ФРС. Также участвовали акции недвижимости и инфраструктуры: New World Development вырос на 4,87 процента, а CITIC — на 0,41 процента.

Технологические и потребительские компании показали смешанные результаты. Xiaomi Corporation выросла на 1,91 процента, Lenovo — на 1,21 процента, а CNOOC — на 0,82 процента благодаря устойчивости энергетического сектора. Однако некоторые крупные технологические компании оказались волатильными — Alibaba Group прибавила всего 0,39 процента, а JD.com — 0,78 процента, что говорит о выборочном позиционировании, а не о всеобщем оптимизме сектора.

Внешние препятствия и ротация в защитные активы

Не все сегменты участвовали одинаково. Galaxy Entertainment снизилась на 1,34 процента, а Hong Kong & China Gas — на 1,10 процента, что указывает на тактическую фиксацию прибыли в сегментах потребительских товаров и коммунальных услуг. WuXi Biologics упала на 0,97 процента, несмотря на долгосрочный потенциал биотехнологий, что подчеркивает волатильность краткосрочных настроений.

Позитивный настрой Уолл-стрит задает тон для Азии

Поддержку оказал настрой американских рынков. Dow прибавил 104,05 пункта или 0,22 процента, достигнув 47 954,99, NASDAQ вырос на 72,99 пункта или 0,31 процента, до 23 578,13, а S&P 500 — на 13,28 пункта или 0,19 процента, до 6 870,40. За неделю NASDAQ вырос на 0,9 процента, Dow — на 0,5 процента, а S&P — на 0,3 процента, что создает умеренно позитивный настрой на текущую неделю.

Цены на энергоносители создают дополнительный импульс

Товарные рынки также демонстрируют рост: нефть марки West Texas Intermediate на январский контракт поднялась на $0,35 или 0,59 процента, до $60,02 за баррель. Рост отражает продолжающиеся геополитические напряженности, включая конфликт между Россией и Украиной и противостояние США и Венесуэлы, что поддерживает экспортеров энергии и компании с товарными активами — фактор, который может принести пользу гонконгским нефтегазовым гигантам в понедельник.

Прогноз на понедельник

При уровне Hang Seng выше 26 085 сформировалась техническая поддержка около недавних минимумов вблизи 25 758. Совмещение оптимизма по поводу снижения ставок ФРС, устойчивого роста прибыли в финансовом секторе и ценовой устойчивости энергоносителей создает условия для умеренного восходящего тренда в начале недели. Однако инвесторам следует быть готовыми к фиксации прибыли, если индекс приблизится к недавним уровням сопротивления, особенно до того, как окончательное решение ФРС прояснит траекторию процентных ставок.