Разблокировка годовой доходности 7,2%: стратегия покрытого колла OKE

MemeEchoer · 2025-12-26T05:44:25+00:00

Инвесторы в ONEOK Inc могут повысить доходность, продавая колл-опционы, добавляя потенциальный доход к дивидендной доходности в 5.6%. Хотя это ограничивает максимальную прибыль до $100, при этом возможная общая доходность составляет до 7.2%, учитывая историческую волатильность и устойчивость дивидендов.

MemeEchoer

2025-12-26 05:44:25

Генерация тезисов в процессе

ONEOK Inc (тикер: OKE) инвесторы, держащие акции для получения дохода, имеют несколько путей для максимизации прибыли. В то время как базовая дивидендная доходность акции составляет 5,6% годовых, существует проверенный способ дополнить этот доход за счет стратегической продажи опционов.

Подход к увеличению дохода

Механизм прост: продавая колл-опционы на январь 2028 года по $100 цене исполнения, акционеры могут получить дополнительную премию. При текущем уровне предложения $2.35 за акцию это примерно соответствует 1,5% дополнительной годовой доходности при расчетах по текущей цене акции. В сочетании с существующей дивидендной выплатой инвесторы, ориентированные на доход, могут потенциально достичь годовой доходности в 7,2% без того, чтобы акции были вызваны по истечении срока.

Понимание риска и выгоды

Стратегия имеет важный аспект: любые прибыли выше $100 цены исполнения становятся недоступными для акционера. Однако этот порог представляет собой рост на 36,7% от текущих уровней — значительное движение, которое потребует существенных рыночных сдвигов. Если OKE действительно вырастет до этого уровня и акции будут вызваны, инвесторы все равно получат примерно 39,9% общей доходности с этой точки входа, включая все дивиденды, полученные за период владения.

Оценка риска и исторический контекст

Анализ ценового графика OKE за последние 12 месяцев дает полезное представление для оценки этой стратегии. Волатильность компании за последние 249 торговых дней составляет 31%, что помогает акционерам лучше понять, оправдано ли отказ от потенциальных прибылей выше $100 в обмен на доход, который эта стратегия приносит.

Устойчивость дивидендов также важна. Хотя уровни выплат колеблются в зависимости от прибыльности компании, изучение исторической дивидендной политики ONEOK помогает сформировать реалистичные ожидания относительно продолжения доходности в 5,6%. Этот фундаментальный анализ в сочетании с оценкой цен опционов может помочь определить, является ли закрепление этого премиума привлекательным соотношением риск-вознаграждение при текущих ценах.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .