Взлёт фондового рынка 2026: Почему акции в области ИИ, энергетики и инфраструктуры, такие как Arista, First Solar, заслуживают вашего внимания прямо сейчас

Идеальный шторм для инвесторов в акции, вступающих в 2026 год

Две мощные силы объединяются, чтобы изменить инвестиционный ландшафт: ускорение корпоративных прибылей на базе ИИ и ожидаемые снижения процентных ставок. Подводя итог 2025 году, проницательные инвесторы выстраивают позиции, чтобы воспользоваться тем, что может стать переломным годом. Время для значительного рыночного ралли уже наступило, а точки входа выглядят привлекательно для качественных компаний с привлекательными оценками.

Динамика прибыли рассказывает убедительную историю. По прогнозам Уолл-стрит, рост прибыли S&P 500 в 2026 финансовом году составит 12,3% — по сравнению с оценкой 11,4% на 2025 год. Перспективы технологической прибыли значительно укрепились за последние месяцы, чему способствовало масштабное привлечение капитала лидерами ИИ. Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta планируют совместно потратить более $400 миллиардов на капитальные расходы в 2025 году — это впечатляющий рост более чем на 300% по сравнению с уровнями 2018 года. Эти гиперскалеры ИИ не собираются замедляться в 2026 году.

Масштабы почти непостижимы: глобальные компании инвестируют около $7 триллионов в инфраструктуру дата-центров до 2030 года. Этот суперцикл ИИ не показывает признаков замедления, создавая беспрецедентные возможности по всему экосистему — от аппаратного обеспечения до энергетики и сетевой инфраструктуры.

First Solar: скрытый победитель в энергетической гонке ИИ

First Solar представляет уникальную возможность на переломном этапе. Будучи единственной американской компанией среди десяти крупнейших производителей солнечной энергии в мире (и при этом отсутствующей в производстве в Китае), FSLR находится в положении, чтобы удовлетворить огромный спрос, поскольку Америка возвращает производство важнейшей энергетической инфраструктуры.

Вот экономическая реальность: солнечная энергия заняла более 50% новых мощностей генерации в США в 2025 году, разрушив показатели по аккумуляторным батареям (29%), ветру (12%) и природному газу (7%). В то же время, ядерные проекты начнутся не раньше начала 2030-х годов. Солнечная энергия заполняет текущий пробел, поскольку операторы дата-центров спешат обеспечить масштабное питание инфраструктуры ИИ.

Amazon, Microsoft и другие гиганты ИИ взяли на себя обязательство по масштабным солнечным проектам в 2025 году. Операции First Solar в Аризоне быстро расширяются по всему штату Алабама, Луизиана и другим внутренним регионам — все это подкреплено надежным балансом: активы на сумму $13,5 млрд против обязательств всего $4,4 млрд( и впечатляющим заказом мощностью 53,7 ГВт до 2030 года.

Цифры впечатляют:

• Рост выручки: прогнозируется увеличение на 22% в FY25 и FY26, до $6,27 млрд )по сравнению с $4,21 млрд в 2024(
• Прибыльность: скорректированный EPS вырос на 22% в 2025 году и на 59% в 2026 году, достигнув $23,30 на акцию )почти вдвое больше $12,02 в 2024(
• Оценка: торгуется по мультипликатору 11,1X по прогнозной прибыли — на 45% ниже медианы, на 53% ниже S&P 500 и на 38% ниже оценки солнечной индустрии

За последние десять лет FSLR показала рост на 305%, что значительно превзошло рост S&P 500 в 260%, однако акции торгуются примерно на 12% ниже своих максимумов 2024 года. У Уолл-стрит тоже есть на это взгляд — 24 из 33 брокерских рейтингов дают «сильные покупки». Время для возможного прорыва в новые торговые диапазоны, поскольку суперцикл энергетического ИИ набирает обороты.

Arista Networks: выбор инфраструктуры ИИ, который соединяет точки

Если энергия питает операции ИИ, то Arista Networks строит нервную систему. Эта крупная компания в области сетевых технологий работает в критической инфраструктуре, напрямую сотрудничая с Microsoft, Meta и другими гиперскалерами, обеспечивая «трубы», которые держат дата-центры в работе.

Список клиентов Arista говорит сам за себя — когда среди крупнейших заказчиков есть Microsoft и Meta, ваш конкурентный забор — мирового класса. ANET поставляет сетевую инфраструктуру для дата-центров ИИ, облачных сред и маршрутизации. За последнее десятилетие его выручка выросла с )миллионов в 2013 году до $361 миллиардов в 2024 году, что составляет средний рост продаж 32% за последние четыре года.

Рост не достиг пика. Прогнозы показывают:

• Рост выручки: увеличение на 27% в FY25 и на 21% в FY26, до $10,73 млрд $7 более чем в два раза превышая уровни 2022–2026 годов(
• Ускорение прибыли: рост скорректированного EPS на 27% и 15% в эти же годы
• Траектория EPS: путь к примерно )за акцию к 2028 году $4 с $2,27 в 2025 году(

Что особенно впечатляет: Arista держит крепкий баланс с $10,1 млрд наличных и нулевым долгом — обеспечивая значительные возможности для расширения. Отличное операционное исполнение компании способствует постоянным повышением прогнозов прибыли, что обычно предшествует значительным превышениям рынка.

За последние десять лет акции выросли примерно на 2800% )превзойдя пять из «Великолепной семерки» и почти сравнявшись с Tesla(, однако торгуются на 20% ниже своих исторических максимумов и на 33% ниже средней целевой цены Zacks. Поддержка найдена около 200-дневной скользящей средней перед праздниками. Как только акции преодолеют уровни сопротивления начала 2025 года, вероятность движения к новым максимумам и даже их превышения становится все выше.

Почему эти две компании выделяются

И First Solar, и Arista Networks обладают важными характеристиками: они напрямую выигрывают от суперцикла капитальных затрат на ИИ, торгуют по оценкам, обеспечивающим значительный запас безопасности, и имеют многолетние перспективы роста прибыли. Совокупность улучшения макроусловий )более сильный рост прибыли, снижение ставок( и привлекательных микрофундаментальных факторов )усиление доли рынка, расширение маржи( создает редкую возможность.

Для инвесторов, закрывающих 2025 год и нацеленных на 2026, качественные компании по разумным ценам в секторах секулярного роста — именно там и скрыт потенциал. Эти два варианта заслуживают серьезного внимания.