Royal Bank (RY) показывает результат за 4 квартал с двузначным ростом EPS

2025-12-26 05:33:10

Royal Bank продемонстрировал впечатляющие результаты за четвертый квартал, превзойдя ожидания рынка по обоим фронтам. Канадский кредитор сообщил о прибыли на акцию в размере $2.76, decisively превысив консенсус-прогноз в $2.51 — на 9.96% превысив ожидания. Год к году это означало значительный скачок с $2.25 на акцию за аналогичный период прошлого года.

Доходность также оказалась впечатляющей: Royal Bank за квартал октябрь 2025 года заработал $12.33 миллиарда, превысив прогнозы аналитиков на 2.77%. Сравнение с доходами за аналогичный период прошлого года в $11.04 миллиарда подчеркивает продолжающийся рост компании.

Модель превышения ожиданий

Что выделяет Royal Bank — это его последовательность. За предыдущие четыре квартала компания трижды удивляла рынки по прибыли и столько же раз превышала прогнозы по доходам. Особенно стоит отметить предыдущий квартал, когда Royal Bank показал $2.79 EPS при ожидаемых $2.36 — перевыполнение на 18.22%.

Эти результаты отражают способность руководства эффективно реализовывать стратегию, хотя немедленная реакция рынка во многом будет зависеть от тона и руководящих указаний, озвученных во время отчета о прибылях.

Контекст динамики акций

В течение 2025 года акции Royal Bank выросли примерно на 28.2%, значительно опередив рост S&P 500 в 16.1%. Этот показатель говорит о доверии инвесторов, однако важен вопрос: сможет ли акция удержать этот курс?

Что говорят рейтинговые системы

Несмотря на сильное превышение прибыли, оценка Zacks Rank носит осторожный характер. Текущий рейтинг — Zacks Rank #4 (Продажа), что отражает неблагоприятные тенденции пересмотра оценок перед выпуском отчета. Это говорит о возможной краткосрочной недооценке по сравнению с рынком.

Аналитики ожидают в следующем квартале $2.61 прибыли на акцию при доходах в $11.99 миллиарда. За полный финансовый год прогноз составляет $10.66 на акцию при общем доходе в $48.68 миллиарда.

Позиционирование в отрасли и сравнение с коллегами

Royal Bank работает в сегменте «Банки — иностранные», который в настоящее время занимает верхние 35% из более чем 250 отслеживаемых Zacks секторов. Такое сильное отраслевое положение важно: исследования показывают, что топовые отрасли превосходят менее рейтинговые более чем в 2 раза.

Среди конкурентов в этом сегменте — VersaBank (VBNK), который планирует опубликовать результаты за тот же квартал октябрь 2025 года. Ожидается $0.24 прибыли на акцию за квартал, что на 14.3% меньше по сравнению с прошлым годом. Прогноз доходов VersaBank — $24.27 миллиона, что на 21.5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Итог

Результаты Royal Bank за четвертый квартал демонстрируют сильное финансовое исполнение и рост доходов. Однако разрыв между хорошими операционными результатами и снижением оценок аналитиков требует внимания инвесторов. Взаимодействие между доказанной прибыльностью компании и текущим скептическим настроем аналитиков, скорее всего, определит краткосрочное направление акций.

Исторический контекст: система Zacks Rank показывает среднегодовые доходы +24.08% с 1988 года, что более чем в два раза превышает показатели S&P 500.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .