От уборщика до миллионера: 9 900% мощь терпеливых инвестиций

Скромное начало, необычайный результат

Никто не ожидал, что Рональд Рид станет богатым. Бывший уборщик и работник заправки жил экономно — его одежда держалась на булавках, он сам рубил дрова до глубокой старости, а ездил на подержанной Toyota. Его самым роскошным удовольствием было английское маффин с арахисовым маслом в его любимом завтраке.

Однако, когда его завещание было прочитано в 2014 году, шок был неизбежен: у Рида скопилось состояние в $8 миллион долларов. Его семья, как рассказал его пасынок журналистам, «была чрезвычайно удивлена». Как человек с средним образованием и скромным доходом от работы уборщиком и заправщиком смог накопить такие значительные богатства?

Секрет заключался не в сложности — а в дисциплине

Рид никогда не касался деривативов, заемных средств или криптовалюты. Он не занимался дневной торговлей или погоней за горячими советами. Вместо этого он делал нечто гораздо более мощное: он активно копил и последовательно инвестировал на протяжении десятилетий.

Соседи отмечали, что на каждый $50 доллар, который зарабатывал Рид, он инвестировал примерно $40 . За 40 лет — особенно с 1950 по 1990 — такой дисциплинированный подход сложился в невероятные прибыли.

За эти четыре десятилетия индекс S&P 500 показывал среднегодовую доходность в 11,9%, включая дивиденды. При сложных процентах из года в год это означает, что каждый доллар, вложенный в 1950 году, к 1990 году вырос примерно $100 — доходность около 9 900%. Пока Рид продолжал держать инвестиции и после 2014 года, эта цифра иллюстрирует мощь сложных процентов при длительном горизонте.

Создание богатства через диверсификацию

Портфель Рида был поразительно диверсифицирован. На момент его смерти он владел как минимум 95 различными компаниями. Его активы включали такие крупные компании, как Procter & Gamble, JPMorgan Chase, CVS и Johnson & Johnson — имена, представляющие фундаментальные американские бизнесы с сильными конкурентными преимуществами.

Хотя Рид не покупал ни одного индексного фонда, его стратегия по сути достигла того же результата: широкая диверсификация по ведущим на рынке компаниям. Это означало, что он неизбежно держал и проигравшие акции (например, акции Lehman Brothers перед его крахом в 2008), но победители, растущие и сложившиеся десятилетиями, перекрывали убытки.

Как заметил Уоррен Баффет в переписке с акционерами Berkshire Hathaway: «Сорняки увядают в значимости, когда цветы расцветают».

Уроки для современных инвесторов

Инвестиционный путь Рида прошел через необычайные испытания — Карибский кризис, стагфляция 1970-х и финансовый кризис 2008–2009 годов. Однако эти макроэкономические ветры никогда не останавливали его машину сложных процентов. Это подтверждает важную истину: рынки вознаграждают терпеливых, диверсифицированных инвесторов.

Для тех, кто хочет повторить принципы Рида, подход прост:

• Инвестируйте широко: владение множеством компаний из разных отраслей снижает риск, связанный с отдельными акциями
• Обеспечьте низкие издержки: Рид выигрывал благодаря низким комиссиям в своей эпохе; современные инвесторы должны искать минимальные расходы
• Будьте последовательны: регулярные инвестиции в течение рыночных циклов усиливают эффект сложных процентов
• Думайте в десятилетиях: временной горизонт Рида — не годы, а более 40 лет сложного роста

Главное послание

Рональд Рид не был финансовым гением. У него не было секретных знаний или доступа к инсайдерской информации. Он был уборщиком, который понял простую истину: постоянное сбережение + широкая диверсификация + десятилетия терпения = необычайное богатство.

Сегодня у инвесторов есть еще лучшие инструменты — меньшие издержки, более легкий доступ к диверсифицированным инструментам и больше знаний. Вопрос не в том, работает ли стратегия. Рид доказал, что да. Вопрос в том, есть ли у современных инвесторов дисциплина, чтобы реализовать ее.