Идеи для инвестиций 2026 года: возможности добычи в акциях AI, энергетики и инфраструктуры

Рынок акций в 2026 году обещает стать захватывающим годом для инвесторов, ориентированных на рост. Два мощных макро-тренда — ускоряющееся расширение прибыли на базе ИИ и снижение процентных ставок — создают привлекательные точки входа в лучшие технологические и энергетические компании. Вот куда смотрит умный капитал.

Почему 2026 год может стать годом прорыва

Два фактора доминируют в динамике рынка акций: корпоративная прибыль и стоимость заимствований. В части прибыли ситуация значительно улучшилась. Уолл-стрит прогнозирует рост прибыли S&P 500 на 12,3% в 2026 году, по сравнению с оценками этого года в 11,4%.

Настоящая история, однако, кроется в инвестициях в инфраструктуру ИИ. Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta — крупнейшие операторы ИИ в мире — ожидается, что потратят примерно $400 миллиардов на строительство дата-центров только в 2025 году, что является ошеломляющим скачком по сравнению с всего лишь $120 миллиардов в 2018 году. Этот инвестиционный бум, вероятно, ускорится и в 2026 году.

Глобально компании вкладывают $7 триллионов в инфраструктуру дата-центров к 2030 году. Это разовая капиталовложение — цикл, который может полностью изменить целые сектора и создать возможности для миллионеров среди ранних инвесторов.

Между тем, снижение ставок Федеральной резервной системой кажется все более вероятным, поскольку политики балансируют между инфляционными опасениями и целями по занятости. Недавняя волатильность на рынке охладила некоторую эйфорию по поводу ИИ, предоставляя тактические точки входа в высококачественные акции по более разумным оценкам.

Игра в энергетический сектор ИИ: прорыв First Solar

First Solar (FSLR) выделяется как единственный крупный производитель солнечного оборудования в Северной Америке, что позволяет ей воспользоваться стремлением США к энергетической независимости и потребностями дата-центров ИИ.

Вот убедительный аргумент: солнечная энергия занимает более 50% новой мощности по генерации электроэнергии в США в 2025 году — превосходя аккумуляторные системы (29%), ветровую энергию (12%) и природный газ (7%). Технологические гиганты, такие как Amazon и Microsoft, борются за обеспечение возобновляемой энергией своих расширяющихся дата-центров, создавая огромные спросовые волны.

Фундаментальные показатели выглядят сильными. First Solar прогнозирует ежегодный рост выручки на 22% до 2026 года, доводя общие продажи до $6.27 миллиардов (по сравнению с $4.21 миллиардами в 2024). Более того, скорректированная прибыль на акцию, по прогнозам, вырастет на 22% в этом году и на 59% в 2026 году до $23.30 — почти вдвое превышая уровень 2024 года в $12.02.

Баланс компании — крепость: активы на сумму $13.5 миллиардов против обязательств всего $4.4 миллиарда. Заказанный портфель мощностью 53.7 ГВт распространяется до 2030 года, обеспечивая видимость доходов на годы вперед. Текущие планы расширения в Алабаме, Луизиане и других штатах финансируются и реализуются.

Также важна оценка. FSLR торгуется по мультипликатору 11.1X по прогнозной прибыли — на 53% дешевле по сравнению с S&P 500 и на 38% ниже среднего по отрасли солнечной энергетики по Zacks. Акции примерно на 12% ниже своих максимумов 2024 года, что говорит о том, что рост на 305% за последнее десятилетие еще не исчерпал свой потенциал. При этом 24 из 33 аналитиков рекомендуют «Покупать», что свидетельствует о том, что институциональные инвесторы явно занимают позицию впереди.

Игра в инфраструктуру ИИ: доминирование Arista Networks в сетевых технологиях

Arista Networks (ANET) — это инструмент для обеспечения инфраструктуры дата-центров ИИ. Эта компания фактически поставляет сетевое оборудование, которое обеспечивает работу гипермасштабных операций — можно сказать, «трубы» за взрывным ростом ИИ.

Meta и Microsoft входят в число крупнейших клиентов Arista, подтверждая качество её продукции. ANET разработала мощную платформу для клиент-облако сетевых решений, специально предназначенную для дата-центров ИИ, гипермасштабной маршрутизации и корпоративных сред.

Траектория роста впечатляет. Выручка выросла с $361 миллионов в 2013 году до $7 миллиардов в 2024 году, при среднем росте продаж 32% за последние четыре года. Прогнозы показывают 27% рост выручки в 2025 году и 21% в 2026 году, доводя общие продажи к более чем $10.73 миллиардам к 2026 году — более чем вдвое превышая уровень 2022 года.

Сильный баланс обеспечивает будущее расширение. Arista имеет $10.1 миллиарда наличных и эквивалентов без долгов, что дает значительный запас для R&D, слияний и поглощений или возврата акционерам.

Результаты на рынке акций говорят сами за себя. ANET вырос примерно на 2800% за последнее десятилетие — опередив пять из «Великолепной семерки», включая Meta и Microsoft. Несмотря на такой впечатляющий рост, акции торгуются примерно на 20% ниже своих исторических максимумов и на 33% ниже средней целевой цены по Zacks, которая составляет $4 за акцию к 2028 году (против $2.27 в 2025 году).

Техническая поддержка около 200-дневной скользящей средней говорит о консолидации, а не о капитуляции. Как только акции пробьют уровни сопротивления начала 2025 года, путь к новым историческим максимумам станет очевиден.

Итог

Эти инвестиционные идеи предлагают противоположные, но дополняющие друг друга взгляды на суперцикл ИИ. First Solar охватывает бум энергетической инфраструктуры, а Arista — сетевые и коммуникационные требования, питающие дата-центры по всему миру. Обе акции торгуются по разумным ценам накануне 2026 года, что делает их достойными кандидатами для любого портфеля, ориентированного на рост и секулярные тренды, связанные с ИИ.