Навигация по опционам на Silver ETF: Руководство для инвесторов 2025 года

Серебро стало привлекательной инвестиционной возможностью в 2025 году, достигнув беспрецедентных уровней на фоне геополитической неопределенности и изменения торговых динамик. После многолетнего пребывания в тени золота, серебро прорвалось выше своего предыдущего рекорда 1980 года в размере 49,95 доллара США, достигнув впечатляющих 58,83 доллара США в последние месяцы 2025 года — благодаря как спросу на безопасное убежище, так и росту промышленного сектора.

Для инвесторов, ищущих экспозицию к серебру без хлопот по хранению слитков, биржевые фонды (ETF) представляют собой элегантное решение. Эти зарегистрированные ценные бумаги сочетают преимущества диверсификации взаимных фондов с удобством торговли акциями, что делает их все более популярными среди современных портфелей.

Физические серебряные ETF: прямой доступ к рынку

Для консервативных инвесторов, отдающих предпочтение прямому владению драгоценными металлами, доминируют несколько ETF, держащих физическое серебро:

Опции для крупных капиталов

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) занимает лидирующие позиции с активами на сумму 26,33 миллиарда долларов США и ценой за единицу 51,21 доллар США. Этот фонд держит 508 миллионов унций физического слитка, отслеживая бенчмарк London Bullion Market Association. Аналогично, Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) предлагает активы на сумму 11,61 миллиарда долларов США по цене 18,65 долларов за единицу, обеспечивая 191,12 миллиона унций в лондонских слитках Good Delivery — с дополнительной возможностью полной конвертации в физический металл для заинтересованных покупателей.

ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (ARCA:SIVR) предлагает экономичный альтернативный вариант с коэффициентом расходов 0,3 процента, управляя активами на сумму 3,71 миллиарда долларов США и обеспечивая 45,51 миллиона унций, хранящихся в JPMorgan Chase Bank. По цене 53,71 доллара за акцию он предлагает конкурентоспособные условия для инвесторов, ориентированных на низкие сборы.

Тактические торговые инструменты

Для тех, кто готов ежедневно отслеживать позиции, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) по цене 107,32 доллара за единицу обеспечивает удвоенное ежедневное кредитное плечо на движение цены серебра — идеально для бычьих трейдеров с активным управлением. Его аналог, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL), торгующийся по цене 9,51 доллара, обеспечивает механизм хеджирования для медвежьих позиций, хотя оба имеют коэффициент расходов 0,95 процента и требуют продвинутого управления рисками.

ETF на добычу серебра: стратегия роста акций

Инвесторы, стремящиеся к росту сверх спотовой цены, все чаще обращаются к портфелям, ориентированным на добычу и роялти:

Установленные игроки на рынке добычи

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) управляет активами на сумму 3,93 миллиарда долларов США с ценой за акцию 77,66 долларов, предоставляя диверсифицированную экспозицию в 22 странах через ведущие холдинги, такие как Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) и Coeur Mining (8.1%). Коэффициент расходов 0,65 процента делает его доступным, одновременно снижая географические риски.

ETF Amplify Junior Silver Miners (ARCA:SILJ) по цене 26,09 долларов за акцию ориентирован на малые компании-горнодобытчики — сегмент с активами в 2,97 миллиарда долларов. Эта стратегия включает перспективных производителей серебра, таких как Hecla Mining (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) и Coeur Mining (8.7%), охватывая рынки Северной Америки и Великобритании.

Специализированные и новые стратегии

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) предлагает самый низкий коэффициент расходов среди фондов, ориентированных на добычу — 0,39 процента, с активами под управлением в миллионы долларов и 69-процентной экспозицией на Канаду. В его состав входят Hecla Mining $630 15.5%(, Industrias Peñoles )11.7%( и Fresnillo )10%(.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF )NASDAQ:SLVR(, запущенный в январе 2025 года, представляет собой инновационный гибрид, сочетающий акции горнодобывающих компаний с физическими запасами слитков — с весом 27,12% в First Majestic Silver и 14,3% в Sprott Physical Silver Trust. По цене 51,31 доллара и с комиссией 0,65 процента он объединяет оба стиля инвестирования.

Недавно, в феврале 2025 года, появился Sprott Active Gold and Silver Miners ETF )NASDAQ:GBUG(, активно распределяющий инвестиции в акции драгоценных металлов с коэффициентом управления 0,89 процента и включающий такие активы, как OceanaGold )4.32%(, G Mining Ventures )4.18%( и Equinox Gold )4.16%(.

Стратегическая рамка выбора

Успех инвестирования в серебряные ETF зависит от согласования выбора продукта с личными целями. Консервативные инвесторы выигрывают от физических серебряных инструментов, предлагающих прозрачность и прямое владение товаром, тогда как инвесторы, ориентированные на акции, получают выгоду от экспозиции к добыче во время роста цен на серебро. Инструменты с кредитным плечом подходят опытным трейдерам, отслеживающим позиции ежедневно, а гибридные стратегии привлекают тех, кто ищет сбалансированное участие.

Разнообразие доступных вариантов обеспечивает возможность практически каждому инвесторскому профилю найти подходящий инструмент для участия в рынке серебра в условиях динамичной среды драгоценных металлов 2025 года.