Стратегический ход USA Rare Earth: поиск LCM меняет формирование поставок редкоземельных элементов в Северной Америке

Редкоземельный рынок стал еще более интересным. USA Rare Earth Inc. (USAR) объявила, что ее британский дочерний филиал Less Common Metals — широко известный как LCM — заключил договор поставки с промышленными гигантами Solvay и Arnold Magnetic Technologies Corporation. Это не просто очередная бизнес-сделка; это сигнал о фундаментальных изменениях в подходе западных стран к обеспечению независимости от критических материалов.

Почему это партнерство важно для цепочки поставок

Вот в чем дело: цепочка поставок редкоземельных элементов на протяжении десятилетий была сильно зависима от Китая. Новое соглашение LCM с Arnold напрямую решает эту уязвимость, обеспечивая надежный источник редкоземельных материалов без участия Китая, специально разработанных для производства современных постоянных магнитов. Теперь Arnold может получать редкоземельные продукты от проверенного западного партнера вместо того, чтобы сталкиваться с геополитическими напряжениями.

Стратегическая важность этого трудно переоценить. Когда вы контролируете поставки редкоземельных элементов, вы контролируете важнейшую часть современного производства — от электромобилей до аэрокосмических компонентов. Экспертиза LCM в производстве металлов и сплавов заполняет реальную нишу в западной цепочке поставок.

Создание полной картины: видение USAR «от шахты до магнита»

USA Rare Earth приобрела LCM в ноябре 2025 года — это было продуманное решение, а не случайное. LCM занимает уникальную позицию как единственный доказанный крупномасштабный производитель как легких, так и тяжелых редкоземельных металлов и сплавов для постоянных магнитов за пределами Китая. Это чрезвычайно редкое — иронично — достижение.

Приобретая LCM, USAR фактически завершила пазл вертикальной интеграции. Компания сейчас строит полноценную цепочку поставок редкоземельных элементов: горнодобывающие операции, поставляющие сырье для передовой переработки, которая затем идет в производство магнитов. Планируется, что завод по производству магнитов в Оклахоме начнет работу в первом квартале 2026 года, а LCM будет поставлять необходимый сплавной сырье для поддержания работы этих линий.

Эта стратегия «от шахты до магнита» представляет собой долгосрочную инфраструктурную игру, которую трудно воспроизвести. Это разница между владением отдельными частями пазла и контролем всей картины.

Динамика акций: USAR на восходящем тренде

Инвесторы уже заметили. За последний год акции USAR выросли на 26,2%, значительно превзойдя средний показатель отрасли в 21,8%. Этот перевес на 4,4 процентных пункта отражает доверие рынка к стратегическому курсу USAR и способности к реализации.

На данный момент акциям присвоен рейтинг Zacks #3 (Hold), что говорит о умеренном потенциале роста по мере реализации компанией своей операционной стратегии. С запуском завода в Оклахоме в первом квартале 2026 года и уже заключенными крупными соглашениями с поставщиками, у компании есть конкретные катализаторы на горизонте.

Общая картина: устойчивость западной цепочки поставок

Это соглашение — нечто большее, чем просто одна компания. Оно является частью более широкой промышленной стратегии по укреплению цепочек поставок редкоземельных элементов в США и Европе. По мере того как геополитическая напряженность продолжает менять глобальную торговлю, надежный доступ к критическим материалам становится так же важен, как энергетическая независимость.

Для производителей, зависящих от редкоземельных элементов — будь то в автомобильной промышленности, обороне, возобновляемой энергетике или потребительской электронике — такие партнерства дают реальную гарантию, что цепочки поставок не будут захвачены внешними факторами вне их контроля.

Рынок редкоземельных элементов развивается, и приобретение USAR компании LCM доказывает свою своевременность и стратегическую целесообразность, позиционируя обе компании в центре этого преобразования.