Три фонда поддержки с стабильной доходностью и взаимной выгодой во время рыночной волатильности

Недавнее снижение ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов изменило ландшафт инвестиций. По мере того как стоимость заимствований снизилась до диапазона 3,5%-3,75%, экономические показатели начали сигнализировать о осторожности — рост внесельскохозяйственных платежных ведомостей замедлился до 119 000 позиций в сентябре 2025 года, уровень безработицы поднялся до 4,4%, а инфляция немного выросла до 3%. В такой неопределенной ситуации защитные инвестиционные инструменты стали привлекательным выбором для долгосрочного накопления богатства через взаимную выгоду.

Почему фонды коммунальных услуг процветают при падении рынков

Фонды взаимных инвестиций в коммунальные услуги представляют собой особую категорию, которая показывает стабильную доходность независимо от колебаний более широкого рынка. Эти фонды сосредоточены на ключевых поставщиках инфраструктуры — электросетевых компаниях, поставщиках природного газа, водных коммунальных предприятиях — которые сохраняют деятельность в течение экономических циклов. Взаимная выгода этого подхода заключается в стабильных потоках дивидендов. В отличие от секторов, ориентированных на рост и чувствительных к ставкам, коммунальные компании генерируют надежные денежные потоки, которые превращаются в предсказуемую доходность для акционеров.

Защитная позиция сектора особенно ценна, когда изменение монетарной политики создает неопределенность. Инвесторы, ищущие стабильность портфеля, все чаще признают, что активы в коммунальном секторе сглаживают волатильность, сохраняя при этом способность генерировать доход.

Три выделяющихся фонда для инвесторов, ориентированных на доход

Franklin Utilities (FKUTX) показывает впечатляющие результаты с тех пор, как менеджер Джон Кохли взял управление в декабре 1998 года. Фонд держит концентрированные позиции в основных операторах коммунальных услуг и связанных с ними поставщиках услуг, с значительными долями в NextEra Energy (8.4%), Vistra Corp. (6.2%) и Southern Co (4.3%) по состоянию на середину 2025 года. Его трехлетняя годовая доходность достигла 14,9%, а пятилетняя — 11,9%, при этом расходы составляют всего 0,71%. Фонд имеет рейтинг «Strong Buy» за стабильное ценностное предложение.

American Century Utilities Inv (BULIX) использует количественный анализ в сочетании с протоколами управления рисками для построения диверсифицированной экспозиции в коммунальные услуги. Менеджер Юлин Лонг руководит фондом с конца 2010 года, формируя позиции в NextEra Energy (8.5%), Duke Energy Corp (8.4%) и Vistra Corp. (6.9%) по состоянию на июнь 2025 года. За три и пять лет фонд показал доходность 13,5% и 9,3% соответственно, с конкурентоспособной структурой затрат в 0,65%. Рейтинг «Strong Buy» BULIX отражает его дисциплинированный подход к использованию роста сектора коммунальных услуг.

Fidelity Telecom and Utilities (FIUIX) ориентирован на капиталовложение с целью роста стоимости и текущего дохода, при этом не менее 80% средств размещено в акции коммунальных предприятий. Под руководством Николь Абернети с декабря 2024 года фонд сохраняет стратегические доли в Verizon Communications (12.3%), NextEra Energy (8.8%) и Constellation Energy (7.5%) по июль 2025 года. Траектория его доходности — самая сильная: 17,2% за три года и 13,6% за пять лет, что оправдывается расходами в 0,66% и рейтингом «Buy».

Модель взаимной выгоды

Каждая структура фонда подчеркивает, как инвесторы взаимно выигрывают за счет участия в компаниях, предоставляющих важные услуги. Эта модель взаимной выгоды создает virtuous cycle: стабильные коммунальные предприятия приносят стабильные доходы, коммунальные компании выполняют обязательства по дивидендам, а инвесторы получают предсказуемый доход. Все три фонда имеют начальный минимальный вклад менее 5000 долларов и значительно ниже средних по категории расходов, что снижает нагрузку на доходность.

Текущая ситуация — когда неопределенность ставок и экономическая слабость определяют рыночные условия — делает фонды взаимных инвестиций в коммунальные услуги особенно привлекательными для портфелей, ищущих как стабильность, так и доходность без чрезмерной волатильности.