Искусственный интеллект подстегивает аргументы в пользу Buffer ETF: вот почему

Инвесторы в технологический сектор сталкиваются с необходимостью переоценки реальности. Тревожный разрыв между огромными капитальными затратами и реализацией доходов, а также постоянные опасения переоцененности, оказывают давление на Nasdaq-100 и S&P 500. На прошлой неделе эта напряженность проявилась ярко: акции Oracle рухнули на 14% из-за недостижения по доходам, потянув за собой акции, связанные с ИИ, такие как NVIDIA и Micron, в то время как Broadcom снизилась на 11% несмотря на хорошие показатели прибыли — яркое напоминание о том, что опасения по поводу капитальных затрат и задержки в получении прибыли от ИИ тревожат даже самых сильных игроков.

Смещение в сторону управления рисками

Вместо того чтобы терпеть эти колебания, все больше инвесторов ищут инвестиционные структуры, сочетающие ростовые возможности с защитой от потерь. Входят ETF с определенным результатом — буферные инструменты, использующие стратегии опционов для ограничения максимальной доходности при одновременной защите от первых 10-20% убытков за определенный годовой период. Ник Райдер, главный инвестиционный директор Kathmere Capital Management, отмечает, что эти инструменты особенно хорошо работают в сочетании с стратегиями следования тренду и покрытыми колл-опционами для снижения волатильности портфеля.

Goldman удваивает ставки на структурированные результаты

Институциональный сдвиг в сторону буферных стратегий получил важное подтверждение. Goldman Sachs Asset Management приобретает Innovator Capital Management, пионера в области ETF с определенным результатом, за $2 миллиардов — сигнал о том, что Уолл-Стрит видит реальную ценность в этой категории продуктов к 2026 году. Сделка завершится в первой половине 2025 года.

Три ETF с буфером, за которыми стоит следить

BUFR - FT Vest Laddered Buffer ETF: Этот крупнокапитальный фонд использует лестничную структуру из 12 фондов для ограничения риска снизу при сохранении экспозиции к S&P 500. За шесть месяцев он показал рост на 9,7% по сравнению с 13,6% у SPY, с ежегодной платой в 95 бп.

BUFQ - FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF: Нацеленный на технологически насыщенную экспозицию с ограничением потерь через четыре лестничных ETF с буфером по Nasdaq-100, BUFQ принес 9,8% за тот же период при плате в 100 бп.

DECW - AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Dec ETF: В настоящее время в периоде результата с декабря 2024 по ноябрь 2025 года, этот фонд ограничивает рост и защищает первые 20% потерь S&P 500. За шесть месяцев он набрал 11,3% и стоит 74 бп.

Привлекательность проста: захватить значительный рост, зная, что ваши потери структурно ограничены. Для инвесторов, уставших от волатильности ИИ, эти инструменты предлагают баланс между возможностями и спокойствием.