3 ETF дивидендов, чтобы защитить ваш портфель от пузыря ИИ

Обход технически насыщенного индекса S&P 500

Бум искусственного интеллекта вызвал стремительный рост оценок, что заставило многих инвесторов нервничать по поводу традиционных широкомаркетных фондов. По мере того как индекс S&P 500 всё больше сосредоточен в технологическом секторе, потенциальная пузырь в области ИИ стала реальной проблемой для осторожных вкладчиков. Решение? Переключиться на биржевые фонды, которые обеспечивают настоящую диверсификацию при минимальном технологическом воздействии.

Три ETF выделяются как разумные альтернативы: Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM), Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) и State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Каждый из них использует разный подход к снижению риска пузыря при сохранении привлекательных доходов.

VYM: дивиденды вместо роста

Для инвесторов, ориентированных на стабильность дохода, подходит Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF. Его дивидендная доходность составляет 2,4% — более чем в два раза превышает 1,1% у S&P 500, что делает его особенно привлекательным в условиях неопределенности на рынках. В портфеле 566 активов, распределённых по нескольким секторам, что обеспечивает значительную диверсификацию.

Что отличает его: хотя финансовый сектор составляет 21% портфеля, технологический — всего 14%. Самая крупная позиция — Broadcom — примерно 9%, и это единственная технологическая компания в топ-5. За текущий год фонд вырос на 13%, а расходы составляют всего 0,06% — ничтожная сумма по сравнению с безопасностью, которую он обеспечивает против пузыря ИИ.

RWL: взвешивание по доходам разрушает доминирование технологий

Invesco S&P 500 Revenue ETF пересматривает индекс S&P 500 с совершенно иной точки зрения. Вместо взвешивания по рыночной капитализации он основывает распределение на корпоративных доходах. Эта структурная перемена создает значительно иной портфель.

Microsoft и Nvidia исчезают из топ-активов, их заменяют Walmart, McKesson и UnitedHealth. Технологические акции занимают всего 12%, тогда как сектор здравоохранения лидирует с 21%. Такой подход, ориентированный на доходы, естественным образом избегает ловушки пузыря ИИ. Расходы ETF чуть выше — 0,39%, что оправдано для инвесторов, стремящихся снизить технологическую экспозицию. Производительность с начала года: рост на 17%, доходность — 1,3%.

XLP: нулевое технологическое воздействие для истинных сторонников

Те, кто хочет полностью защититься от пузыря ИИ, могут выбрать State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. Этот фонд инвестирует исключительно в потребительские товары первой необходимости — ежедневные товары, обеспечивающие стабильный доход независимо от экономических циклов.

Walmart, Costco Wholesale и Procter & Gamble составляют примерно 29% совокупного веса портфеля. Эти крупные компании обеспечивают как стабильность, так и надежные дивиденды, что отражается в доходности фонда — 2,7%. За период с января доходность чуть менее 1%, но реинвестирование дивидендов помогает компенсировать скромный рост цен. Если пузырь ИИ лопнет и инвесторы побегут в безопасные активы, акции потребительских товаров могут привлечь значительные потоки средств, что повысит привлекательность этого фонда. Расходы в размере 0,08% минимальны и позволяют получить доступ к потребительским брендам с устойчивыми конкурентными преимуществами.

Итог

Каждый фонд по-разному решает проблему пузыря ИИ: VYM делает акцент на сбалансированном доходе; RWL использует доходное взвешивание, чтобы избежать концентрации в технологиях; XLP полностью исключает технологический сектор. Выбор зависит от вашей толерантности к риску и желания иметь или не иметь технологическую экспозицию.