Какой REIT стоит добавить в ваш портфель? Три инвестиционных объекта в сфере недвижимости с дивидендной доходностью, которые стоит рассмотреть

Когда речь заходит о создании долгосрочного богатства, немногие стратегии превосходят сбор стабильного дохода от акций, которые постоянно увеличивают свои выплаты. Инвестиционные трасты в недвижимость (REITs) особенно хорошо справляются с этим, и три имени выделяются: Realty Income, Mid-America Apartment Communities и Rexford Industrial Realty.

Аргументы в пользу инвестиций с фокусом на доход

Исторически дивидендные компании превосходили своих неактивных по выплатам конкурентов по совокупной доходности. Но есть секретный ингредиент: те, кто регулярно увеличивает свои дивиденды, показывают еще лучшие результаты. REITs занимают особое место в этой сфере, потому что многие из них создали бизнес-модели, специально предназначенные для расширения выплат из года в год.

Эти три компании демонстрируют именно такой показатель, делая их привлекательными кандидатами для инвесторов, ищущих надежные источники дохода.

Realty Income: Предсказуемая машина дохода

С 1994 года, когда компания вышла на биржу, Realty Income увеличила дивиденды 133 месяца подряд. Это 113 кварталов подряд — такой рекорд мало кто может похвастаться.

Цифры рассказывают свою историю. Его выплаты росли со стабильным среднегодовым темпом 4,2%, что дает текущую доходность около 5,7%. За три десятилетия это обеспечило совокупную годовую доходность в 13,7%.

Что обеспечивает такую стабильность? Бюджет, похожий на крепость, в сочетании с дисциплинированным коэффициентом выплат в 75% скорректированных средств от операций. Это оставляет достаточно свободных средств для реинвестирования, одновременно обеспечивая безопасность дивидендов. REIT занимает одно из лучших финансовых положений в секторе, входя в топ-10 по балансовой стоимости.

История диверсификации также важна. Realty Income распределяет риски между розничной торговлей, промышленностью, игровыми зонами и другими типами недвижимости по всей США и Европе, все это — в рамках долгосрочных чистых арендных договоров. Потенциальных сделок? Огромное количество. Компания рассмотрела $97 миллиардов потенциальных сделок до третьего квартала, из которых только 4% были реализованы — дисциплинированный подход, который окупился. В доступных рынках недвижимости с арендой по чистой стоимости примерно $14 триллионов, потенциал роста рассчитан на десятилетия.

Mid-America Apartment Communities: Постоянный рост

После 16 лет подряд увеличения дивидендов, Mid-America Apartment Communities заслуженно пользуется уважением. Этот REIT, ориентированный на апартаменты, не сокращал выплаты более 30 лет как публичная компания.

За последнее десятилетие выплаты росли со среднегодовым темпом 7% — значительно выше среднего — и сейчас дают доходность 4,5%. Такая стабильность обеспечила совокупную годовую доходность в 9,6% за 20 лет.

REIT сохраняет достаточную гибкость для будущих увеличений. Консервативный коэффициент выплат и высокие кредитные рейтинги позволяют сохранять капитал для роста. Планы развития внушительны: семь объектов на стадии строительства с инвестициями $800 миллионов, которые будут введены в эксплуатацию в ближайшие годы, а также значительные земельные участки в Канзас-Сити и Аризоне, предназначенные для будущих фаз.

Rexford Industrial Realty: Встроенная история роста

Rexford Industrial Realty, сосредоточенный в Южной Калифорнии, поднял дивидендный рост на новый уровень, показывая 15% среднегодового прироста за последние пять лет. При доходности 4,2% фонд торгуется по привлекательным оценкам.

История роста идет глубже. Уже подписанные договоры аренды содержат автоматические индексы арендных ставок со средним ростом 3,7% в год, что должно принести $105 миллионов дополнительного чистого операционного дохода в ближайшие годы. Также есть проекты по переоборудованию и реконструкции, которые сейчас реализуются — ожидается, что они принесут еще $70 миллионов после стабилизации, плюс повышение арендных ставок при продлении договоров (, что, по оценкам, стоит еще $20 миллионов. В результате, только из существующих активов можно получить дополнительные )миллионов NOI. Это примерно на 28% больше, чем без учета новых приобретений.

Такое встроенное расширение практически гарантирует продолжение роста дивидендов при условии, что рыночные условия останутся разумными.

Итог

Акции с выплатой дивидендов — основа терпеливого накопления богатства. Когда такие компании систематически увеличивают выплаты, доходность ускоряется на горизонтах в несколько десятилетий. Механическая стабильность Realty Income, постоянное расширение Mid-America и внутренне обусловленный рост Rexford — все они имеют свои преимущества, делая их достойными дополнениями для портфелей, ориентированных на доход и долгосрочную перспективу.