Рост Zoom: консенсус аналитиков указывает на стабильный бум в показателях за третий квартал

По мере подготовки Zoom Communications к публикации своих финансовых результатов за 3 квартал аналитики Уолл-стрит рисуют картину скромного, но стабильного роста. Консенсус-прогноз по EPS составляет $1.43 на акцию, что на 3.6% больше по сравнению с прошлым годом, в то время как ожидания по выручке колеблются около $1.21 миллиарда — на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Особенно стоит отметить стабильность этих прогнозов. За последний месяц оценка EPS по консенсусу осталась без изменений, что говорит о том, что аналитики уточнили свои прогнозы и пришли к единому мнению относительно краткосрочной траектории Zoom. Отсутствие пересмотров само по себе имеет значение: это свидетельствует о уверенной, единой точке зрения среди аналитических институтов относительно показателей деятельности компании.

Географический разбор выручки: рост по всему миру

Международные операции Zoom ожидается продолжат свой рост во всех основных регионах. Ожидается, что сегмент Америк принесет $870.53 миллиона выручки, что на 2.9% больше по сравнению с прошлым годом. Между тем, Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA) должны принести $194.32 миллиона, что на 3.9% больше. Регион Азиатско-Тихоокеанский (APAC) прогнозируется на уровне $148.63 миллиона, что на 3.2% выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Эти географические прогнозы подчеркивают сбалансированный глобальный рост Zoom, при этом EMEA лидирует по темпам расширения, а Америка сохраняет крупнейшую абсолютную базу выручки.

Метрики клиентов: смешанные, но укрепляющиеся показатели

Уровень корпоративных клиентов, по прогнозам, достигнет 185 888 по сравнению с 192 400 в аналогичном квартале прошлого года. Хотя это и означает снижение по сравнению с прошлым годом, оно может отражать изменение состава клиентов Zoom, а не снижение спроса.

В то же время сегмент с высокой ценностью показывает более обнадеживающие результаты. Аналитики прогнозируют, что клиенты, генерирующие более $100K в TTM выручке, увеличатся до 4 341, по сравнению с 3 995 в том же квартале прошлого года — это значительный рост на 8.7%, что подчеркивает успех Zoom в углублении отношений с крупнейшими аккаунтами.

Оставшиеся обязательства по выполнению: прогноз будущей выручки

Показатели обязательств по выполнению обязательств компании рисуют оптимистичную картину будущих потоков выручки. Текущий RPO ожидается на уровне $2.44 миллиарда по сравнению с $2.28 миллиарда в 3 квартале прошлого года, а общий RPO — на уровне $3.96 миллиарда против $3.74 миллиарда годом ранее. Непрерывные обязательства по выполнению должны составить $1.51 миллиарда, немного выше прошлогодних $1.46 миллиарда.

Эти цифры свидетельствуют о том, что Zoom успешно обеспечил обязательства по будущему предоставлению услуг, что дает руководству и инвесторам лучшую видимость потенциальных доходов в предстоящих кварталах.

Рыночная динамика и перспективы

Акции Zoom за последний месяц снизились на 2.8%, уступая снижению индекса S&P 500 на 0.6%. С рейтингом Zacks #3 (Hold), ожидается, что в краткосрочной перспективе акции будут следовать за общими рыночными движениями. Для инвесторов, отслеживающих Zoom, стабильный консенсус аналитиков в сочетании с укрепляющимися метриками высокоценностных клиентов создает основу для оценки того, отражает ли текущая оценка компании ее устойчивый рост в подписке и расширении платформы.