Две мощные дивидендные акции, которые стоит держать в долгосрочной перспективе

При поиске устойчивых источников дохода большинство инвесторов гонится за высокими доходностями, не задаваясь важным вопросом: может ли эта компания действительно позволить себе платить дивиденды, оставаясь при этом конкурентоспособной? Именно здесь большинство ошибается. Лучшие дивидендные акции — это не только те, которые платят самые высокие дивиденды, — это компании с крепкими балансами, проверенными бизнес-барьерами и искренней приверженностью вознаграждать акционеров в любые времена.

Два имени выделяются как поколения держателей: Coca-Cola и Home Depot. Вот почему они должны стать опорой вашего дивидендного портфеля.

Coca-Cola: 63-летняя цепочка дивидендов, которая продолжает расти

Coca-Cola (NYSE: KO) уже не просто продает сладкую воду. С 1886 года она создала империи напитков, охватывающие более 200 стран, включая газировки, соки, чаи, воды и напитки на растительной основе. Хотя темпы гиперроста, возможно, позади, компания остается стабильной машиной по генерации наличных средств.

Цифры рассказывают свою историю:

В третьем квартале скорректированная выручка выросла на 6% по сравнению с прошлым годом — благодаря ценовой политике и благоприятным сдвигам в ассортименте продукции. Объем продаж, конечно, остановился, но это временно. Когда потребительские расходы восстановятся (и это произойдет), рост доли рынка Coca-Cola позволит ей сразу захватить этот потенциал.

Картина дивидендов еще более впечатляющая. С коэффициентом выплат 67% компания сохраняет комфортные возможности для вознаграждения акционеров и реинвестирования в рост. Но самое главное: Coca-Cola — это не просто поддержание дивидендов — это Dividend King, увеличивающий выплаты уже 63 подряд года. Совет директоров в начале 2025 года повысил квартальные выплаты более чем на 5%, продлив эту историческую серию.

При текущих оценках Coca-Cola дает доходность 2,9% — значительно превосходя средний показатель рынка в 1,1%. Это отличительный признак лучшей дивидендной акции: надежный доход выше рыночных ставок.

Home Depot: циклическая сила и ориентация на акционеров

Home Depot (NYSE: HD) доминирует в сегменте розничной торговли товарами для дома с беспрецедентным масштабом. Недавние стратегические шаги — приобретение SRS Distribution и GMS — свидетельствуют о серьезных намерениях захватить сегмент профессиональных подрядчиков, а не только DIY-любителей.

Конечно, в краткосрочной перспективе есть препятствия. В третьем квартале продажи в тех же магазинах выросли всего на 0,2%, что обусловлено снижением трафика клиентов на 1,6%, хотя расходы на клиента выросли на 1,8%. В связи с экономической осторожностью домовладельцы откладывают крупные ремонты, и ближайшее будущее выглядит вялым.

Но вот что важно для инвесторов, ориентированных на дивиденды:

Home Depot за последний период сгенерировал $10,4 млрд свободного денежного потока — против $6,9 млрд выплат по дивидендам. Этот коэффициент покрытия в 1,5 раза — как крепость. Приоритеты распределения капитала руководства делают это очевидным: дивиденды — в первую очередь, затем выкуп акций. Это не просто слова; это политика.

История выплат подтверждает это. Home Depot повышает дивиденды каждый год с 2010-го — и, что важно, никогда не сокращал их даже во время финансового кризиса 2007–2009 годов. Такой уровень управленческой дисциплины и силы баланса — это признаки лучших дивидендных акций.

Текущая доходность в 2,6% превосходит средний показатель S&P 500, а с учетом того, что рынок жилья со временем восстановится (как всегда), Home Depot станет неизбежным бенефициаром. Акционеры получают стабильный доход, ожидая.

Вердикт: доход + долговечность = долгосрочное богатство

Обе компании обладают важным качеством: они доказали, что могут повышать дивиденды в течение экономических циклов, сохраняя при этом конкурентоспособность. Они не платят неподъемные ставки или не жертвуют реинвестированием. При создании портфеля с высокой уверенностью в дивидендах эти компании — это те активы, которые позволяют вам спать спокойно — не потому, что они взлетят завтра, а потому, что десятилетия стабильных, растущих доходов и прочности бизнеса почти гарантируют, что через 20 лет они все еще будут платить вам больше.

Для инвесторов, ориентированных на доход, это не просто привлекательно — это непревзойденное.