Ралли на рынке вызвано ожиданиями снижения ставки ФРС

Более широкий рынок акций сегодня продемонстрировал заметный рост, поскольку инвесторы поддержали растущие спекуляции о возможных снижениях процентных ставок на предстоящем заседании Федеральной резервной системы. Основные индексы показали хорошие результаты: индекс S&P 500 вырос на 0.23%, промышленный индекс Dow Jones — на 0.27%, а Nasdaq 100 — на 0.34%. Фьючерсные рынки отражали аналогичный настрой: фьючерсы на E-mini S&P 500 на декабрь выросли на 0.20%, а их аналоги по Nasdaq — на 0.32%.

Доходность по казначейским облигациям снижается, повышая привлекательность акций

Снижение доходности по 10-летним казначейским облигациям — до 3.96%, что является минимальным уровнем за месяц — стало основным катализатором сегодняшнего ралли. Изменение на -1.0 базисных пункта довело доходность до 3.985%, что укрепило инвестиционную привлекательность акций на фоне ожиданий предстоящих изменений в денежно-кредитной политике.

Участники рынка все больше полагают, что Федеральная резервная система одобрит снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 9-10 декабря, вероятность этого оценивается сейчас в 84%, что значительно выше по сравнению с всего 30% на прошлой неделе. Этот сдвиг отражает недавние экономические данные, которые разочаровали в положительном ключе, и ястребиные комментарии, циркулировавшие в недавних заявлениях представителей ФРС.

Движение в энергетическом секторе стимулирует работу более широкого индекса

Производители энергии создали значительный позитивный импульс для общего рынка, при этом цена WTI-сырья выросла более чем на 1%, достигнув недельных максимумов. В числе участников роста — компании, связанные с энергетикой, включая Devon Energy (+2%), Diamondback Energy, Marathon Petroleum (MPC — торгуется около 2.02), ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66, Halliburton, Chevron и Occidental Petroleum, каждая из которых показала рост более 1%.

Акции, связанные с криптовалютами, показывают превосходство

Доступ к цифровым активам через публичные акции принес сегодня значительную прибыль. Биткойн превысил порог в 1%, достигнув недельных максимумов, а компании, сфокусированные на криптовалютах, опередили более широкий рынок. MARA Holdings и Riot Platforms выросли более чем на 5%, а Microstrategy поднялась на 3%, заняв лидирующие позиции в Nasdaq 100. Дополнительные участники, такие как Coinbase Global и Galaxy Digital Holdings, также зафиксировали рост более 2%.

Разнообразные корпоративные новости и движения отдельных акций

SanDisk Corporation привлекла внимание инвесторов ростом более чем на 4% после сообщений о том, что Япония и США рассматривают возможность сотрудничества по производству NAND-флеш-памяти через государственно-частное партнерство.

Наоборот, Oracle снизилась более чем на 3%, заняв лидирующую позицию среди компаний, снижающихся в S&P 500, после того как Morgan Stanley предупредил, что агрессивное размещение долгов, предназначенное для финансирования инициатив в области искусственного интеллекта, создает риски для кредитного рейтинга компании. Кроме того, CNH Industrial упала более чем на 1% после понижения рейтинга JP Morgan Chase до статуса «недостаточно привлекательных» ценных бумаг.

Сезон отчетности приближается к финальной стадии

Отчетность за третий квартал почти завершена: результаты опубликовали 475 из 500 компаний S&P 500. Согласно данным Bloomberg Intelligence, 83% компаний превзошли прогнозы аналитиков, что делает этот квартал, возможно, самым сильным с 2021 года. Рост прибыли составил 14.6% по сравнению с прошлым годом, значительно превысив ожидаемые 7.2%.

Глобальные рынки участвуют в дневном росте

Международные рынки акций повторили позитивный настрой, наблюдаемый в США. Индекс Euro Stoxx 50 достиг 1.5-недельного максимума с ростом 0.20%. Китайский Shanghai Composite закрылся на 0.34% выше, а японский Nikkei 225 — на 0.17% вверх.

Картина по европейским ставкам

Доходности по государственным облигациям Европы показали смешанные направления. Доходность по 10-летним немецким бундам выросла на 0.7 базисных пункта до 2.687%, а доходность по 10-летним британским гилтам снизилась на 0.8 базисных пункта до 4.442%. Недавние экономические данные еврозоны показали, что годовые инфляционные ожидания неожиданно выросли до 2.8% в октябре с 2.7% в предыдущем месяце, удивив аналитиков, ожидавших снижения до 2.6%. Розничные продажи в Германии сократились на 0.3% месяц к месяцу, против ожиданий роста на 0.2%.

Рыночные условия стабилизировались после технических сбоев

Торговая активность сегодня оставалась менее интенсивной, чем обычно, после технического сбоя на Чикагской товарной бирже, который остановил торговлю фьючерсами и опционами с четверга вечером до 8:30 утра сегодня. Этот сбой произошел из-за отказа системы охлаждения в дата-центре, расположенном в Ауроре, штат Иллинойс, управляемом CyrusOne. Кроме того, из-за праздника после Дня благодарения рынки США работали по сокращенному графику.