Три акции с ростом дивидендов, готовые к расширению в 2026 году

Акции с дивидендами продемонстрировали впечатляющую устойчивость в качестве долгосрочных инвестиций. Исторический анализ показывает, что за 50-летний период акции с дивидендами примерно удваивали доходность по сравнению с акциями без дивидендов, принося около 9,2% годовых в виде совокупной доходности против 4,3%. Среди этих лидеров выделяются акции с ростом дивидендов, которые показывают среднегодовой прирост в 10,2%. По мере приближения 2026 года три устоявшихся эмитента дивидендов выделяются своими амбициозными планами расширения и краткосрочными катализаторами.

Medtronic приближается к редкому рубежу дивидендов

Medtronic (NYSE: MDT) занимает особое место в ландшафте дивидендных акций. Компания в области медицинских технологий уже 48 лет подряд увеличивает дивиденды — приближаясь к статусу «Короля дивидендов», для которого требуется 50 лет последовательного роста выплат.

Текущий дивидендный доход компании составляет 2,8%, что значительно превышает средний показатель по S&P 500 — 1,2%, предоставляя инвесторам, ориентированным на доход, значимую отдачу. Недавние операционные показатели подтверждают продолжение роста. Во втором квартале финансового 2026 года Medtronic зафиксировала рост выручки на 6,6% и увеличение прибыли на акцию на 8%, что свидетельствует о ускорении роста выручки и улучшении маржи.

Руководство реализует стратегические инициативы, направленные на увеличение стоимости для акционеров. Планируемое отделение бизнеса по уходу за диабетом является важным катализатором, который, как ожидается, повысит операционные маржи и увеличит прибыль на акцию. Кроме того, компания рассматривает дополнительные шаги, включая возможные приобретения и продажу активов. Эти меры должны создать импульс к 2026 году и укрепить способность компании поддерживать многодцатилетний тренд роста дивидендов.

VICI Properties демонстрирует стабильное расширение дивидендов

VICI Properties (NYSE: VICI), специализированная компания по инвестициям в недвижимость, с момента основания демонстрирует впечатляющий рост дивидендов. Компания продлила свой сентябрьский рост дивидендов, отметив восьмой подряд год увеличения выплат, при этом ежегодно увеличивая выплаты своим пайщикам.

Сложная годовая ставка роста дивидендов REIT составляет 6,6%, что значительно превышает средний показатель по тройным чистым арендам REIT — 2,3%. Этот лидерский рост привел к привлекательной текущей доходности в 6,4%, что интересно для портфелей, ориентированных на доход.

Для 2026 года определены четкие катализаторы роста. VICI Properties недавно взяла на себя обязательство приобрести семь игровых объектов в Неваде через сделку sale-leaseback на сумму около 1,2 миллиарда долларов, ожидаемую завершить к середине 2026 года. Эта сделка значительно расширит диверсификацию портфеля, добавив экспозицию к рынку азартных игр для местных жителей Лас-Вегаса и 15-го арендатора в арендном портфеле. Помимо традиционных приобретений недвижимости, VICI Diversifies into кредитно-ориентированные инвестиции, связанные с опытной недвижимостью — включая недавнее $510 миллионное обязательство по финансированию строительства казино-курорта и $450 миллионный займ mezzanine, поддерживающий развитие роскошных объектов смешанного использования. Эти кредитные инструменты приносят процентный доход и часто сохраняют опциональность VICI на приобретение базовых активов, что обеспечивает необходимую финансовую гибкость для продолжения роста дивидендов.

Enterprise Products Partners приближается к пиковому инвестиционному этапу

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), структурированная как мастер-лимитед-партнерство, проходит через важный переломный момент. После нескольких лет значительных капиталовложений, начавшихся в 2022 году, партнерство планирует ввести в эксплуатацию $6 миллиардов долларов в рамках органических проектов во второй половине текущего года. Этот инвестиционный этап — пик расходов с ежегодным объемом в 4,5 миллиарда долларов.

По мере увеличения операционных объемов этих проектов в ближайшие кварталы, они будут способствовать значительному приросту свободного денежного потока партнерства. Ожидается, что капитальные расходы на рост снизятся до диапазона 2,2–2,5 миллиарда долларов в 2025 году, создавая благоприятные условия для расширения свободного денежного потока в 2026 году. В то время как генерируемый денежный поток ускоряется, а капиталовложения снижаются, партнерство накапливает больше ресурсов для выплат инвесторам и обратных выкупов акций.

Недавно партнерство увеличило разрешение на обратный выкуп акций с $2 миллиардов до $5 миллиардов долларов, что свидетельствует о доверии к распределению капитала. Более того, для инвесторов, ориентированных на дивиденды, Enterprise повысила выплаты по своим единичным долям уже 27 лет подряд. Последнее ежегодное увеличение на 3,8% подняло доходность до 6,7%, что обеспечивает значимый доход для пайщиков. В будущем увеличение выплат, по всей видимости, будет поддержано расширением свободного денежного потока.

Слияние роста и доходности в 2026 году

Эти три акции с ростом дивидендов объединяет ряд характеристик: устоявшиеся показатели последовательного расширения выплат, привлекательные доходности в диапазоне от 2,8% до 6,7%, а также явно выраженные катализаторы, поддерживающие ускорение роста распределений в течение 2026 года. Переход Enterprise Products Partners к фазе генерации наличных средств, приближение Medtronic к статусу «Короля дивидендов», а также расширение портфеля VICI Properties через приобретение игровых объектов в Неваде — все это говорит о том, что рост дивидендов останется ключевой особенностью этих ценных бумаг в ближайшем году.