## Стратегия ИИ Cognizant обеспечивает рост доходов и расширение базы корпоративных клиентов

Cognizant Technology Solutions (CTSH) захватывает значительную рыночную динамику, поскольку предприятия все активнее внедряют решения на базе искусственного интеллекта. Агрессивная позиция компании в области ИИ нашла отклик у растущей клиентской базы: только в третьем квартале 2025 года CTSH заключила шесть крупных сделок — каждая с общей стоимостью более $100 миллионов в общем контрактном объеме (TCV). За текущий год компания обеспечила 16 таких масштабных контрактов, демонстрируя устойчивый спрос на услуги, основанные на ИИ. Особенно стоит отметить, что TCV этих крупных сделок вырос на 40% по сравнению с прошлым годом, что подчеркивает повышенное значение, которое предприятия придают возможностям ИИ.

### Внедрение ИИ ускоряет внутренние операции и выполнение обязательств перед клиентами

Внутреннее внедрение ИИ в Cognizant развивается быстрыми темпами. В третьем квартале 2025 года ИИ сгенерировал примерно 30% внутреннего кода компании, и руководство прогнозирует, что в ближайшие годы этот показатель может увеличиться до 50%. Это внутреннее преобразование напрямую повышает ценность для клиентов — компания внедрила ИИ более чем в 150 случаев использования в сферах финансов, операций, поддержки продаж и ценообразования контрактов. Эти приложения оптимизируют принятие решений в предприятиях, сокращая циклы и повышая точность.

Инициатива Cognizant Enterprise Vibe Coding Blueprint обеспечивает клиентам навыки работы с ИИ по всей команде, а платформа Flowsource — которая интегрирует генеративный и агентный ИИ на протяжении всего жизненного цикла разработки программного обеспечения — уже внедрена более чем у 70 клиентов, а еще 120 потенциальных заказчиков находятся в стадии рассмотрения. Расширяющаяся клиентская база предприятий, готовых к использованию ИИ, создает условия для устойчивого роста CTSH.

### Прогнозы на будущее демонстрируют уверенность

На четвертый квартал 2025 года Cognizant прогнозирует выручку в диапазоне от $5.27 млрд до $5.33 млрд, что соответствует росту на 3.8% — 4.8% по сравнению с отчетным периодом и 2.5% — 3.5% при постоянном курсе валют. Консенсус-прогноз составляет $5.31 млрд, что подразумевает рост на 4.4% по сравнению с прошлым годом.

Годовой прогноз на 2025 год указывает на выручку в диапазоне от $21.05 млрд до $21.10 млрд, что означает рост на 6.6% — 6.9% по сравнению с отчетным годом и 6% — 6.3% при постоянном курсе валют. Консенсусная оценка составляет $21.06 млрд, что соответствует росту на 6.7% по сравнению с 2024 годом. Скорректированная прибыль на акцию за 2025 год прогнозируется в диапазоне от $5.22 до $5.26.

### Рост прибыли на горизонте

Консенсус-прогноз по прибыли за четвертый квартал 2025 года составляет $1.32 на акцию — на 1 цент выше за последние 60 дней и на 9.1% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. За весь год ожидается прибыль в размере $5.25 на акцию, что на 9 центов больше за последние два месяца и предполагает рост на 10.5% по сравнению с результатами 2024 года. Такой рост прогноза свидетельствует о растущем доверии к реализации стратегии CTSH и рыночным возможностям.

### Лучшая динамика рынка и текущая позиция

Акции CTSH выросли на 19% за последние три месяца, значительно превзойдя снижение индустрии компьютерных и ИТ-услуг в размере 3.6% и превысив рост более широкой сектора компьютеров и технологий в 2.5%. В настоящее время акция имеет рейтинг Zacks #2 (Buy), что отражает положительную тенденцию в пересмотре прибыли и сильную историю расширения клиентской базы, стимулируемую внедрением ИИ в предприятиях. За последние 12 месяцев заказы выросли на 5% по сравнению с прошлым годом, что создает прочную основу для дальнейшего ускорения роста доходов по мере расширения клиентской базы Cognizant и их потребности в более глубокой интеграции ИИ.