MongoDB акции растут на фоне сильного роста облачных сервисов и повышенных прогнозов

Компания по базам данных MongoDB (NASDAQ: MDB) наблюдает рост своей стоимости более чем на 23% после публикации сильного отчета за третий финансовый квартал, опубликованного 1 декабря. Рост отражает энтузиазм инвесторов по поводу ускорения внедрения облачных технологий, расширения маржи и значительно повышенных прогнозов по финансовым показателям на весь год.

Числа за этим ростом

За квартал, завершившийся 31 октября, MongoDB зафиксировала рост выручки на 19% по сравнению с прошлым годом, достигнув $628,3 миллиона. Еще более впечатляюще — компания вышла на не-GAAP прибыль в размере $1,32 на акцию, что кардинально отличается от убытка в $1,16 на акцию за тот же период прошлого года.

Основным драйвером стал полностью управляемый облачный платформенный сервис MongoDB Atlas, который продолжает оставаться движущей силой роста. Выручка Atlas выросла на 30% по сравнению с прошлым годом и теперь составляет 75% от общей выручки компании — значительный сдвиг в сторону более высокомаржинальных, повторяющихся потоков доходов. За квартал облачный продукт привлек 2 600 новых клиентов, доведя общую базу до 62 500.

Что движет импульсом Atlas?

Ускорение внедрения Atlas многоаспектно. И клиенты, использующие самостоятельные решения, и корпоративные заказчики продемонстрировали обновленный интерес. Корпоративные развертывания рабочих нагрузок, связанных с ИИ — включая Vector Search и Voyage embeddings — получили особое распространение. Эти инструменты помогают корпоративным клиентам снижать задержки и сокращать операционные расходы, что объясняет высокий спрос.

Этот переход к более маржинальному облачному доходу принес ощутимую прибыльность. Операционные маржи по не-GAAP выросли на 100 базисных пунктов до 20%, а свободный денежный поток вырос на 300% по сравнению с прошлым годом, достигнув $140 миллионов — явного признака повышения операционной эффективности и генерации наличных средств.

Руководство повышает планку по прогнозам на весь год

Возможно, самое важное — руководство MongoDB значительно повысило свои прогнозы на 2026 финансовый год. Ожидается, что выручка достигнет $2.434 млрд — $2.439 млрд, по сравнению с предыдущими прогнозами в $2.34 млрд — $2.36 млрд. Прогноз по операционной прибыли по не-GAAP также вырос до $436,4 миллиона — $440,4 миллиона, против предыдущих ожиданий в $321 миллионов — $331 миллионов.

Эти повышения сигнализируют о явной видимости спроса и устойчивом рыночном импульсе для облачных сервисов MongoDB, что является заметным достижением в условиях неопределенной макроэкономической ситуации. Аналитические сообщества, включая команды Piper Sandler, Needham и Rosenblatt, отреагировали повышением целевых цен на акции.

Итог

Рост стоимости акций MongoDB отражает реальные операционные улучшения: ускорение внедрения облачных технологий, расширение маржи и рост генерации наличных средств. Переход к рабочим нагрузкам на базе ИИ в Atlas говорит о том, что компания хорошо подготовлена к захвату новых трендов спроса в области управления корпоративными данными.