Технологические ETF: Почему эти два фонда Vanguard обошли рынок за пять лет

Фонды, торгуемые на бирже (ETF), предлагают путь к стабильному долгосрочному накоплению богатства — однако не все варианты технологических ETF дают одинаковые результаты. Vanguard Information Technology Index Fund ETF (NYSEMKT: VGT) и Vanguard Growth Index Fund ETF (NYSEMKT: VUG) являются яркими примерами того, как стратегическая экспозиция в секторе может значительно превзойти более широкие рыночные показатели. Оба за последние пять лет более чем удвоили состояние инвесторов, но достигают этого разными путями.

Разрыв в показателях: фокус на технологии vs. диверсифицированный рост

Различия в доходности этих технологических ETF рассказывают поучительную историю. Vanguard Information Technology Index Fund за пять лет вырос примерно на 135% — при этом с учетом реинвестирования дивидендов показатель достигает около 141%. Это значительно превышает общую доходность S&P 500 в 109% за тот же период.

Vanguard Growth Index Fund, хотя и остается впечатляющим, показал более скромное превосходство. Его более широкая структура из 166 активов означает, что он захватывает возможности роста за пределами чистых технологий, однако такая диверсификация сопровождается меньшими взрывными доходами. В портфеле потребительские товары составляют 19%, промышленность — около 10%, что смягчает общие показатели по сравнению с его технологическим соседом.

Внутри портфелей: что движет этими технологическими ETF

Vanguard Information Technology Index Fund сохраняет экспозицию более чем к 300 технологическим компаниям, охватывающим полупроводники, прикладное программное обеспечение, электронику и смежные сектора. Высокая доходность отражает годы устойчивого импульса в области искусственного интеллекта, облачных вычислений и инвестиций в цифровую инфраструктуру. Apple, Microsoft и Nvidia вместе контролируют почти 46% активов фонда, что отражает их доминирование в формировании общего технологического сектора.

Расходный коэффициент фонда 0,09% минимизирует издержки — важный фактор при сложных доходах. Большинство отдельных активов представляют менее 4% от общего объема, обеспечивая широту и при этом сохраняя лидирующие позиции среди отраслевых гигантов.

Vanguard Growth Index Fund использует более мягкий подход с 166 концентрированными позициями, а не всеобъемлющим покрытием сектора технологий. Здесь “три большие” технологические акции составляют около 31% активов, что позволяет получать значимый экспозицию к другим вектором роста. Его расходный коэффициент 0,04% чуть ниже, что выгодно для инвесторов, ориентированных на снижение издержек.

Тренд ИИ и текущие возможности

Последние годы принесли взрывной рост внедрения искусственного интеллекта и обновлений в инфраструктуре предприятий. Эта долгосрочная тенденция не ограничивается чисто AI-компаниями, а распространяется на всю технологическую экосистему — что особенно выгодно для широких технологических ETF, таких как VGT. По мере того, как компании выделяют бюджеты на технологии следующего поколения и замену устаревших систем, весь сектор получает выгоду.

Vanguard Information Technology Index Fund напрямую захватывает этот импульс. Его более 300 активов означают, что независимо от того, идет ли рост от производителей чипов, обеспечивающих AI, поставщиков программного обеспечения, автоматизирующих процессы, или поставщиков компонентов, увеличивающих объем производства, фонд участвует широко.

Профиль риска и подходящие инвесторы

Волатильность — цена за концентрацию в технологическом секторе. Vanguard Information Technology Index Fund обеспечивает превосходную абсолютную доходность, но с более высоким уровнем риска. Инвесторы, готовые переживать циклы сектора технологий — включая периодические резкие коррекции, когда оценки могут сжиматься — найдут этот подход оправданным.

Vanguard Growth Index Fund привлекателен для тех, кто ищет рост, не вкладывая все в один сектор. В портфеле совокупно 29% активов приходится на потребительские товары и промышленность, что помогает сгладить волатильность в периоды, когда технологии сталкиваются с трудностями. Такая структурная диверсификация потенциально снижает просадки портфеля за рыночные циклы.

Долгосрочная уверенность: почему эти технологические ETF остаются актуальными

Показатели за пять лет привлекают внимание, но настоящий вопрос — что будет в следующем десятилетии. Инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта не показывают признаков замедления. Циклы корпоративных расходов обычно длятся несколько лет, обеспечивая устойчивое вложение капитала в обновления, связанные с технологиями.

Массовые позиции в Apple, Microsoft и Nvidia в Vanguard Information Technology Index Fund подчеркивают фундаментальную истину: лидерство в технологиях постоянно сосредоточено вокруг компаний с превосходными барьерами входа, масштабными преимуществами и технологической глубиной. Их продолжающаяся роль в корпоративных вычислениях, потребительских устройствах и инфраструктуре дата-центров говорит о вероятном продолжении их превосходства.

Между тем, более сбалансированный подход Vanguard Growth Index Fund привлекает инвесторов, желающих получить экспозицию к росту без полной ставки на продолжение технологического сектора. Его меньший расходный коэффициент (0,04% против 0,09%) усиливает эти преимущества для стратегий buy-and-hold на десятилетия.

Итог для технологических ETF

Выбор между этими фондами зависит скорее не от чистых показателей доходности, а от личной толерантности к риску и убеждений относительно лидерства в секторе технологий. Любители чистых технологий найдут Vanguard Information Technology Index Fund привлекательным — прямое, концентрированное воздействие на сектор, которое, вероятно, обеспечит доходность в ближайшие пять лет. Инвесторы, предпочитающие снижение риска, выберут Vanguard Growth Index Fund за его сочетание ориентации на рост, диверсификации сектора и ультранизких сборов.

Оба инструмента демонстрируют способность значительно превзойти рыночные показатели. Вопрос в том, приносит ли ваше портфолио максимальную отдачу от акцента на технологии или предпочитаете сбалансированный подход, который эти технологические ETF представляют.