Возможность ИИ, о которой никто не говорит: почему эта акция из "Великолепной семерки" — ваш лучший шанс воспользоваться революцией на сумму $15,7 трлн

Когда Уолл-Стрит воодушевляется трендом, все устремляются к очевидным выборам. Сейчас это Nvidia и Palantir Technologies — яркие представители бума искусственного интеллекта. Но что если самый умный способ воспользоваться потенциалом роста AI на $15,7 трлн — не гоняться за самыми хайпованными именами?

Проблема очевидных решений

На первый взгляд, Nvidia и Palantir Technologies выглядят безупречно. Nvidia занимает более 90% рынка GPU, которые обеспечивают работу дата-центров AI, а платформа Gotham от Palantir незаменима для государственных операций. Их конкурентные преимущества реальны.

Однако обе акции несут в себе опасный исторический паттерн. Каждая крупная технологическая волна — от интернета до блокчейна и метавселенной — переживала катастрофическую коррекцию. Nvidia и Palantir, как основные бенефициары хайпа вокруг AI, скорее всего, столкнутся с самым жестким распродажей, когда (не если) настроения изменятся.

История также настораживает по оценкам. Nvidia торгуется по цене к продажам 29, а Palantir — по невероятному показателю 125. Для сравнения, большинство лидеров эпохи dot-com достигали пиков в диапазоне 30-40 перед лопанием пузыря. История показывает, что такие премии просто нереалистичны для долгосрочной перспективы.

Пересмотренное альтернативное решение

Есть другой способ воспользоваться ростом AI, не ставя на карту свой портфель в пузырь: Meta Platforms.

Это может показаться контринтуитивным, но главная сила Meta — это и её защита от безумия вокруг AI. В отличие от Nvidia и Palantir, бизнес Meta не зависит от циклов внедрения AI. С 3,54 миллиардами активных пользователей ежедневно в Facebook, Instagram, WhatsApp и Threads, Meta обладает непревзойденным охватом рекламы. Эта рекламная империя — которая приносит 98% дохода — работает по совершенно иному циклу, чем оборудование или государственное программное обеспечение.

Вот в чем фишка: экономические рецессии длятся в среднем 10 месяцев, а периоды роста — около пяти лет. Бизнес Meta по рекламе будет процветать в большинстве экономических условий. Даже если пузырь AI лопнет, существующие источники дохода Meta останутся нетронутыми.

Финансовая крепость за возможностью

Meta — это не только защитная стратегия в отношении AI; компания активно использует AI для улучшения своего основного бизнеса. Она применяет генеративный AI для оптимизации таргетинга рекламы и повышения CTR — то есть использует технологию, а не зависит от нее для выживания.

Что важнее, на сентябрь у Meta есть $44,4 миллиарда наличных и их эквивалентов, а за первые девять месяцев 2025 года компания заработала $79,6 миллиарда от операционной деятельности. Эта финансовая крепость позволяет Meta смело делать долгосрочные ставки без давления на выполнение краткосрочных целей, характерного для компаний с высокой оценкой.

Истина в оценке. Meta торгуется по прогнозному P/E 21 — в соответствии со своей пятилетней средней — и при этом растет примерно на 20% в год. Среди всех участников “Великолепной Семерки” ни одна акция не предлагает более низкий прогнозный P/E, чем Meta.

Итог

Проницательный инвестор не просто следует за толпой к Nvidia и Palantir. Он понимает, что иногда лучший способ воспользоваться трансформационной технологией — это выбрать компанию, которая сможет пережить любую коррекцию и при этом извлечь выгоду из возможностей. Для потенциала AI на $15,7 трлн Meta Platforms предлагает именно такую комбинацию: прибыльность, защиту и позиционирование.