Почему Micron Technology может стать вашей лучшей возможностью инвестировать в акции ИИ в декабре

ChainSauceMaster · 2025-12-26T04:26:05+00:00

Акции Micron Technology выросли на 166% в этом году, однако остаются разумно оцененными по коэффициенту 27 по trailing earnings. Бум искусственного интеллекта стимулирует спрос на память, с прогнозируемым ростом доходов и высокими маржами прибыли, что указывает на значительный долгосрочный потенциал для инвесторов.

ChainSauceMaster

2025-12-26 04:26:05

Генерация тезисов в процессе

Оценка показывает убедительную картину

Если вы следите за ростом Micron Technology(NASDAQ: MU) за текущий год на 166%, вы можете подумать, что праздник закончился. Но вот поворот: несмотря на этот взрывной рост, показатели оценки компании остаются удивительно разумными.

Торгуясь по всего 27-кратному соотношению скользящей прибыли — ниже среднего по Nasdaq-100 в 32 раза — Micron предлагает скидку по сравнению с более широким технологическим сектором. Еще более интересно, что показатель будущей прибыли составляет всего 13, что отражает ожидаемый значительный рост прибыли в будущем. Настоящий сюрприз? Его коэффициент PEG равен 0.18, что сигнализирует о реальной недооцененности акции относительно ее траектории роста. Для сравнения, все, что ниже 1.0, указывает на значительный потенциал роста.

Рынок памяти переживает исторический бум

Спрос на инфраструктуру ИИ кардинально изменил ландшафт чипов памяти. Архитекторы чипов, такие как Nvidia, AMD и Marvell Technology, внедряют высокопроизводительную память (HBM) в свои вычислительные блоки, создавая жадный спрос как на скорость, так и на емкость.

Результат? Цены на серверную DRAM уже выросли на 50% к 2025 году, согласно Counterpoint Research. Аналитики ожидают, что эта тенденция усилится, и цены на серверную DRAM могут удвоиться к концу 2026 года. Общие цены на память могут подняться еще на 50% к середине 2026 года. Этот дисбаланс между спросом и предложением напрямую приводит к расширению маржи и ускорению доходов.

Ростовые показатели Micron трудно игнорировать

Когда Micron отчитает о результатах за первый финансовый квартал 17 декабря (за ноябрьский квартал), руководство прогнозирует впечатляющее расширение:

Прогноз по выручке: $12.5 млрд, что на 45% больше по сравнению с прошлым годом
Прибыль на акцию по non-GAAP: $3.75, более чем в два раза превышая прошлогодний показатель $1.79

Это не просто постепенные улучшения — это структурные изменения в том, насколько прибыльной стала Micron. Аналитики отреагировали повышением как текущих, так и прогнозных ожиданий, делая ставку на то, что этот импульс продлится и после 2026 года.

Долгосрочный потенциал роста остается широким

Рынок памяти, ориентированный на ИИ, по данным SK Hynix, ожидает рост на 30% в годовом исчислении до 2030 года. Это не временное явление; это многолетний структурный сдвиг. Для терпеливых инвесторов это означает, что Micron может приносить стабильную прибыль, а не просто всплеск на короткий срок.

Внешний вид привлекательный

Вы смотрите на компанию с феноменальными краткосрочными катализаторами (декабрьская прибыль), благоприятными рыночными условиями (ограниченным предложением памяти) и оценкой, которая еще не догнала ожидания роста. Будь то поиск лучших акций для инвестиций или переоценка вашего технологического портфеля, Micron представляет собой редкое сочетание импульса, оценки и фундаментальных драйверов, которые ведут к году завершения.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .