Руководство в области технологий способствует широким рыночным ростам и сигнализирует о силе рынка

Основные индексы американского фондового рынка продемонстрировали уверенный рост в пятницу, отражая внутреннюю силу ключевых секторов. Индекс S&P 500 вырос на +0.88%, промышленный индекс Dow Jones прибавил +0.38%, а Nasdaq 100 взлетел на +1.31%, что подтвердилось соответствующим ростом фьючерсных рынков: мартовские фьючерсы E-mini S&P выросли на +0.87%, а мартовские фьючерсы E-mini Nasdaq — на +1.28%.

Движущей силой рынка стал в первую очередь исключительный рост акций в области облачных вычислений и полупроводников, что свидетельствовало о более широком доверии инвесторов. Oracle Corporation выросла более чем на 7% после объявления TikTok CEO Chew о заключении обязательных соглашений о создании совместного предприятия в США с американскими инвесторами, включая Oracle. Это событие, наряду с сильными результатами производителей чипов, подняло общий настрой рынка.

Сигналы сектора о рыночной устойчивости

Акции облачной инфраструктуры продемонстрировали особую активность в пятницу после недавних падений. CoreWeave выросла на +23%, Applied Digital — на +16%, а Nebius Group — более чем на +15%, что свидетельствует о восстановлении и возобновлении интереса инвесторов к инфраструктурным проектам, связанным с ИИ.

Производители полупроводников также показали значительную силу. Micron Technology лидировала среди ростов Nasdaq 100 с приростом +7%, а Advanced Micro Devices — с прибавкой более +6%. Дополнительный рост сектора полупроводников обеспечили Lam Research (+4%), Nvidia (+3%), Broadcom (+3%) и множество других акций, связанных с полупроводниками, с ростом выше +1%.

Акции, связанные с криптовалютами, получили выгоду от повышения Bitcoin на +2%. Riot Platforms выросла более чем на +8%, Galaxy Digital Holdings — более чем на +6%, Mara Holdings — более чем на +4%, а MicroStrategy — более чем на +3%. Coinbase Global прибавила более +2%.

Смешанные экономические данные на фоне ожиданий по ставкам

Экономические публикации представили сложную картину для инвесторов в акции. Продажи существующих домов в ноябре выросли на +0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 4.13 миллиона единиц — максимума за 9 месяцев, хотя и немного ниже ожиданий в 4.15 миллиона. Однако индекс потребительского настроения Университета Мичигана за декабрь неожиданно снизился на -0.4 пункта и составил 52.9, разочаровав прогнозы в 53.5. Кроме того, годовые инфляционные ожидания неожиданно были пересмотрены вверх до 4.2% с предыдущих 4.1%.

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс дал поддерживающие комментарии, отметив, что последние данные выглядят «довольно обнадеживающе» и не показывают признаков резкого ухудшения занятости. Он спрогнозировал рост ВВП США на 1.5% — 1.75% в этом году с ожидаемым ускорением в следующем году, при этом подчеркнув, что «сейчас нет необходимости предпринимать дополнительные меры по денежно-кредитной политике».

Фиксированный доход и глобальные рынки

Облигации казначейства столкнулись с трудностями, поскольку доходность 10-летних облигаций выросла на +2.7 базисных пункта до 4.149%. Рост рынка акций снизил спрос на государственный долг как безопасное убежище, а жесткая риторика представителя ФРС оказала давление на цены. Международные события также оказали влияние на казначейские облигации: доходность 10-летних облигаций Японии выросла до 2.025%, достигнув 26-летнего максимума после повышения ставки Банка Японии.

Зарубежные рынки закрылись с ростом, что отражает силу глобальных рынков. Euro Stoxx 50 вырос на +0.32%, китайский Shanghai Composite поднялся до однедельного максимума с ростом +0.36%, а японский Nikkei Stock 225 — на +1.03%.

Значительные движения акций и отдельные истории

Помимо лидеров сектора, несколько отдельных акций привлекли внимание инвесторов. Whitefiber Inc выросла более чем на +18% после объявления о соглашении на $865 миллионов долларов, 10-летнем соглашении о совместном размещении дата-центров. Операторы круизных линий продемонстрировали силу: Carnival выросла более чем на +9% после публикации скорректированной прибыли за второй квартал в размере 34 центов, превысив ожидания в 24 цента. Norwegian Cruise Line Holdings и Royal Caribbean Cruises прибавили более +6% и +2% соответственно.

Обнаружились слабости в отдельных названиях. Nike снизилась более чем на -10% после слабых прогнозов по доходам за третий квартал и валовой марже на фоне проблем на рынке Китая. KB Home упала более чем на -8% после публикации квартальных результатов ниже ожиданий и прогноза ниже консенсуса. Lamb Weston Holdings снизилась более чем на -25% из-за разочаровывающих прогнозов по продажам за полный год.

Механика рынка и позиционирование

Волатильность рынка в пятницу могла быть преувеличена тройным «ведьминским» днем — одновременным истечением опционов, фьючерсов и деривативов. Citigroup оценил рекордный номинальный открытый интерес в размере 7.1 трлн долларов, который был закрыт на рынке опционов США, что потенциально усилило ценовые колебания. В настоящее время рынки закладывают примерно 22% вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов на заседании 27-28 января.