Энергетика опережает сырьевые товары в 2025 году: почему спрос, основанный на ИИ, меняет приоритеты инвестиций

Аналитик рынка EB Tucker через платформу Tucker Letter представляет контринтуитивную инвестиционную стратегию на следующий год, выделяя энергию как основной драйвер роста, а не традиционные товарные активы.

Золото сталкивается с препятствиями из-за недоисполнения горнодобывающего сектора

Золото может укрепиться в абсолютных показателях, но инвесторы, ставящие на рост горнодобывающих акций, могут столкнуться с разочарованием. Анализ Тукера показывает, что добытчики драгоценных металлов, скорее всего, покажут худшую динамику по сравнению с самим ценой на золото — важное отличие для распределения портфеля. Эта разница отражает структурные проблемы в горнодобывающей индустрии, от операционных затрат до геополитического давления, что может помешать акциям соответствовать росту товарных цен.

Энергетика: настоящий бенефициар расширения ИИ

Где Тукер видит реальные возможности — это в энергетическом секторе. По мере быстрого распространения искусственного интеллекта в различных отраслях спрос на электроэнергию резко возрастет. Центры обработки данных, вычислительная инфраструктура и обучение моделей ИИ потребляют огромное количество энергии, создавая фундаментальный дисбаланс между спросом и предложением. Эта динамика делает энергию — как традиционные, так и новые источники — инвестиционной тенденцией с наибольшим потенциалом роста в 2025 году.

Стратегическая переоценка в начале года

Тукер подчеркивает важность нового года как естественной точки перезагрузки: «Первый день года — лучшее время для вас как для человека прекратить делать вещи, которые не работают». Эта философия распространяется за пределы личных привычек и на построение портфеля. Для инвесторов это означает безжалостное избавление от недоисполняющих позиций и перераспределение капитала в сектора с структурными благоприятными условиями.

Инвестиционная рамка на 2025 год

Общее послание ясно — важна дифференциация. Не все активы, связанные с товарами, покажут одинаковую динамику, и широкое инвестирование в традиционные горнодобывающие компании или драгоценные металлы может не оправдать ожиданий. Истинная возможность для получения альфы заключается в осознании того, что инфраструктурные требования ИИ изменят энергетические рынки на годы вперед, делая этот сектор приоритетом для капиталовложений в 2025 году.

Disclaimer: Этот обзор отражает рыночный анализ и экспертные комментарии. Прошлые результаты не гарантируют будущие показатели. Читатели должны самостоятельно проводить исследования перед принятием инвестиционных решений.