Три технологических гиганта, которые заслуживают места в вашем портфеле на 10 000 долларов прямо сейчас

Почему эти акции важны в эпоху ИИ

Уход Уоррена Баффета из Berkshire Hathaway ознаменовал конец инвестиальной эпохи, но его последние шаги рассказывают нам кое-что важное о том, куда течет умный капитал. В то время как Баффет строил свою империю на скучных, понятных компаниях с сильными конкурентными преимуществами, его последние решения показывают, что даже легендарные инвесторы не игнорируют трансформирующие тренды — особенно искусственный интеллект.

По состоянию на последний квартал, доли Berkshire в трех технологических компаниях, начинающихся на “A”, рисуют убедительную картину для инвесторов, желающих стратегически распределить $10,000. Это не яркие ставки; это взвешенные позиции в компаниях, сочетающих классическую стратегию Баффета — доминирующее положение на рынке, устойчивые конкурентные преимущества и стабильную прибыльность — с экспозицией на революцию ИИ, меняющую технологический ландшафт.

Apple: крепость, которая все еще стоит

Apple остается жемчужиной Berkshire Hathaway, составляя более 21% всего портфеля с 238,2 миллионами акций стоимостью $66 миллиардов. Хотя команда Баффета значительно сократила позицию с 2023 года — продала более 680 миллионов акций — акции явно остаются ключевым активом, отражающим уверенность в фундаментальных показателях компании.

Что делает Apple привлекательной, — это не только существующая экосистема iPhone, Mac и носимых устройств, которая создает лояльность клиентов. Выручка за четвертый финансовый квартал достигла $102,5 миллиарда, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом, что демонстрирует устойчивость даже в условиях конкуренции. Еще важнее, Apple Intelligence — набор AI-возможностей компании, интегрируемых во все устройства, — позволяет ей сохранять актуальность по мере того, как потребители требуют более умных и интегрированных технологий.

Распределение в $10,000 обеспечит примерно 12 акций Apple, предоставляя экспозицию к проверенной машине по генерации наличных с расширяющимся портфелем AI.

Alphabet: реклама и облачные технологии

Berkshire не создала свою позицию в Alphabet до третьего квартала 2024 года, приобретя почти 18 миллионов акций на сумму более $5,5 миллиарда. Это классический ход Баффета: признать компанию с непреодолимым конкурентным преимуществом, которая ранее оставалась вне внимания.

Доминирование Alphabet в поиске — (89% доли рынка) — и веб-браузерах — (71% доли) — создает рекламного гиганта, который в третьем квартале принес $74,1 миллиарда выручки. Но настоящая история — это то, что позволяет этим деньгам: агрессивные инвестиции в инфраструктуру Google Cloud. Выручка от облачных вычислений выросла на 33% до $15,1 миллиарда в третьем квартале, что обусловлено огромными вычислительными требованиями систем ИИ.

Если Alphabet заключит предполагаемую сделку на несколько миллиардов долларов по поставке облачной инфраструктуры для приложений ИИ, компания сможет открыть совершенно новые источники дохода. Это развитие стратегии Баффета: стабильная конкурентная защита — (поисковая реклама) — финансирует будущее развитие — (облачная инфраструктура для ИИ).

При распределении $10,000 вы приобретете примерно 10 акций класса A Alphabet — той же категории, которую покупает Berkshire.

Amazon: прибыльность электронной коммерции и мощь AWS

Amazon представляет интересный пример диверсификации портфеля. Berkshire владеет 10 миллионами акций Amazon с 2019 года, оцененными в $2,2 миллиарда — менее половины инвестиций в Alphabet, что говорит о более осторожной позиции, несмотря на доминирование Amazon.

Причина становится ясной при анализе бизнес-структуры. Электронная коммерция Amazon контролирует 40% рынка США с выручкой в $147,1 миллиарда за третий квартал, но работает с очень тонкой маржой — 4%. Это проблема Баффета: доминирование на рынке без пропорциональной прибыльности.

Однако Amazon Web Services полностью меняет эту картину. AWS принесла в третьем квартале $33 миллиардов в выручке с маржой прибыли 34% — более чем в восемь раз выше, чем у основной электронной коммерции. Рост выручки AWS на 20% по сравнению с прошлым годом показывает, что облачные вычисления не только прибыльны, но и ускоряются, позиционируя Amazon как еще одного чистого игрока на спрос на инфраструктуру ИИ.

Распределение в $10,000 даст вам примерно 14 акций Amazon, балансируя экспозицию к масштабу (электронной коммерции) и росту (облачных вычислений).

Формирование вашего портфеля на $10,000

Математика проста: разделите $10,000 поровну между тремя позициями, и вы получите по $3,333 в каждой компании. Это означает владение 12 акциями Apple, 10 акциями класса A Alphabet и 14 акциями Amazon.

На самом деле вы покупаете экспозицию к трем компаниям, которые демонстрируют, как Баффет эволюционировал, не отказываясь от своих основных принципов. Каждая сохраняет доминирующие конкурентные преимущества. Каждая генерирует значительный денежный поток. И каждая занимает позицию на передовой трансформации ИИ — не за счет спекуляций, а благодаря крупным инвестициям в вычислительную инфраструктуру, подкрепленным реальной генерацией наличных.

Этот портфель признает, что лучшие компании не соревнуются на хайпе; они соревнуются за устойчивые преимущества и способность реинвестировать прибыль в новые возможности. Это так же верно для Berkshire Баффета, как и для ваших личных активов.