Технологические гиганты и акции криптовалюты обеспечили рост рынка в пятницу — символы силы в различных секторах

Пятничная торговая сессия продемонстрировала решительную уверенность рынка, основные индексы показали солидный рост благодаря мощному ралли в технологическом секторе и инфраструктурных компаниях. Индекс S&P 500 вырос на +0.88%, Nasdaq 100 — на +1.31%, а индекс Dow Jones Industrial — на +0.38%. Фьючерсы на E-mini S&P 500 на март прибавили +0.87%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq на март — +1.28%. Эти движения служат ясными символами силы на рынке, особенно в секторах, которые недавно сталкивались с трудностями.

Облачная инфраструктура и ИИ лидируют в движении

Лучшими по результатам сессии стали акции облачной инфраструктуры, которые показали впечатляющее восстановление после недель снижения. CoreWeave вырос на +23%, Applied Digital и Nebius Group поднялись на +16% и +15% соответственно — подлинные символы силы, восстанавливающейся после проблем с финансированием в цепочке поставок ИИ. Рост Oracle на +7%, вызванный объявлением CEO Chew о заключении обязательных соглашений по созданию совместного предприятия в США с американскими инвесторами, добавил дополнительную поддержку для общего настроения рынка.

Ралли полупроводников усиливает оптимизм рынка

Производители чипов продемонстрировали еще одно впечатляющее выступление, выступая важными символами силы в пятничной сессии. Micron Technology лидировала среди участников Nasdaq 100 с ростом на +7%, а Advanced Micro Devices — более чем на +6%. В поддержку этого импульса Lam Research вырос на +4%, Broadcom — на +3%, а Nvidia завершила на +3%, что сделало ее лидером роста в Dow Jones. Дополнительные имена в секторе полупроводников, такие как KLA Corp, NXP Semiconductors, Intel, Microchip Technology, Applied Materials, ASML Holding и GlobalFoundries, все показали рост более +1%. Этот широкий рост в секторе чипов отражает сохраняющееся доверие к спросу на технологическую инфраструктуру.

Акции с криптоэкспозицией привлекают внимание инвесторов

Bitcoin поднялся выше $88.8K (с ростом +1.04% за день), что создало благоприятный фон для акций, связанных с криптовалютами. Riot Platforms выросла на +8%, Galaxy Digital Holdings — на +6%, Marathon Digital — на +4%, а MicroStrategy — на +3%. Coinbase Global, регулируемый оператор криптовалютной биржи, прибавила +2%. Эти символы силы демонстрируют обновленный интерес инвесторов к цифровым активам через публичные компании.

Экономические данные дают смешанные сигналы

Экономический календарь пятницы представил двоякую картину. Продажи существующих домов в США за ноябрь выросли на +0.5% по сравнению с предыдущим месяцем и достигли 4.13 миллиона, что является максимумом за 9 месяцев, хотя и немного не дотянуло до ожиданий в 4.15 миллиона. Индекс потребительского настроения Университета Мичигана за декабрь неожиданно снизился на -0.4 пункта и составил 52.9, разочаровав прогнозы на рост до 53.5. Кроме того, ожидания инфляции на 1 год за декабрь были неожиданно повышены до 4.2% с предыдущего значения 4.1%.

Представитель ФРС дал мягкий комментарий

Президент Нью-Йоркского отделения ФРС Джон Уильямс высказался в поддержку акций, но поставил под сомнение облигации, отметив, что недавние экономические данные показывают «довольно обнадеживающие» тенденции, без резкого ухудшения показателей занятости. Уильямс спрогнозировал рост ВВП США на 1.5% — 1.75% в текущем году с ожидаемым ускорением в следующем, и отметил, что «сейчас нет необходимости торопиться с дальнейшими действиями по монетарной политике, учитывая достигнутую позицию». Эти комментарии укрепили символы силы в секторе акций, одновременно оказывая давление на фиксированный доход.

Облигационные рынки снижаются на фоне давления ставок

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на +2.7 базисных пункта до 4.149%, что отражает снижение спроса на активы-убежища на фоне роста акций. Международно доходность 10-летних японских государственных облигаций взлетела до 2.025%, что является 26-летним максимумом после повышения ставки Банка Японии, оказывая нисходящее давление на цены казначейских облигаций через динамику carry. Доходность 10-летних немецких облигаций Bund выросла на +4.6 базисных пункта до 2.895% (максимум за 9 месяцев), а доходность 10-летних британских гилтов — на +4.3 базисных пункта до 4.524%. Крутая кривая доходности, вызванная недавним объявлением ФРС о $40 миллиардных ежемесячных покупках краткосрочных T-bills, продолжает оказывать давление на долговые инструменты с более длинным сроком погашения.

Дивергентные сектора: победители и проигравшие

Помимо технологического и крипто-смежного сегментов, наблюдалась разная динамика в других областях. Carnival Cruise Lines выросла на +9% после публикации скорректированного EPS за второй квартал в размере $0.34, превысив ожидания консенсуса в $0.24, Norwegian Cruise Line Holdings — на +6%, а Royal Caribbean — на +2%. FactSet Research Systems выросла на +5% после двойного повышения рейтинга до overweight. В то же время слабость проявилась в потребительских компаниях: Nike упала на -10% после прогноза по выручке за Q3 на низком уровне в единицы процентов из-за продолжающейся слабости в Китае, а Lamb Weston снизилась на -25% по годовому прогнозу чистых продаж с серединой ниже консенсуса.

Тройное witching увеличивает волатильность

Пятничная торговля проходила во время квартальных истечений опционов, фьючерсов и деривативов — так называемого triple witching. По оценкам Citigroup, на рынке США было выставлено рекордных $7.1 трлн. номинальной открытой позиции, которая должна была истечь, что потенциально усиливает обычные ценовые колебания и способствует повышенной волатильности. В настоящее время рынки закладывают вероятность 22%, что FOMC снизит целевой диапазон по федеральным фондам на 25 базисных пунктов на заседании 27-28 января.

Глобальные рынки отражают позитивный настрой

Зарубежные биржи повторили позитивный настрой. Euro Stoxx 50 завершил +0.32%, Shanghai Composite поднялся до 1-недельного максимума и закрылся +0.36%, а Nikkei Stock 225 — на +1.03%, что сами по себе символы силы на международных рынках. Эти движения подчеркивают, что оптимизм распространяется далеко за пределы США, хотя и сохраняются региональные экономические вызовы.