Избегание риска отправляет криптовалюты и акции в снижение

Колебания на рынке усиливаются по мере того, как волна избегания рисков охватывает мировые финансовые рынки. Открытие европейских акций во вторник, по всей видимости, продолжит снижение понедельника, а криптовалюты несут основной удар от распродаж, а экономические неблагоприятные факторы добавляют масла в огонь.

Криптовалютная капитуляция на фоне снижения долговой нагрузки рынка

Биткойн, Эфириум, XRP и Dogecoin все зафиксировали резкие потери в понедельник, поскольку инвесторы спешили выйти из более рискованных позиций. Распродажа не была изолированной — это часть более широкой волны снижения долговой нагрузки, вызванной ростом доходности японских государственных облигаций и укреплением иены, что угрожало разворотом позиций по кэрри-трейду, прибыльных на протяжении десятилетий. Эта каскадная ликвидация распространилась как на криптовалюты, так и на традиционные рынки акций, без разбора уничтожая прибыли.

Экономические данные оказывают большое влияние на ожидания ФРС

На следующей неделе Федеральная резервная система объявит о своем следующем решении по политике, поэтому эта неделя становится критической для оценки экономического импульса в США. Задержанный индекс потребительских расходов (PCE) — барометр инфляции ФРС — выйдет в пятницу и может сигнализировать о том, стабилизируются ли ценовые давления или останутся застрявшими. Инвесторы также следят за данными по занятости ADP за ноябрь и индексом доверия потребителей за декабрь, чтобы получить подсказки о состоянии экономики. Председатель ФРС Джером Пауэлл в понедельник заметно воздержался от комментариев о текущих условиях или перспективах политики.

Фондовые рынки падают, распространяясь страхом

Рынки США завершили день в глубоком минусе, несмотря на пятидневную серию побед, при этом индекс Dow упал на 0,9 процента, Nasdaq снизился на 0,4 процента, а S&P 500 — на 0,5 процента. Такой сдвиг отражает углубление избегания рисков, поскольку доходность казначейских облигаций выросла после слабости японских и европейских облигаций.

Европейские акции повторили нисходящую динамику, индекс Stoxx 600 снизился на 0,2 процента после сокращения производства в еврозоне в ноябре. Немецкий DAX потерял 1 процент, французский CAC 40 — 0,3 процента, а британский FTSE 100 — 0,2 процента. Азиатские рынки показали смешанную устойчивость, хотя региональные росты не смогли противостоять давлению со стороны ликвидаций криптовалют и роста доходности казначейских облигаций.

Реакция доллара и сырьевых товаров на меняющуюся динамику

Доллар США столкнулся с негативом, поскольку слабые данные по производству усилили ожидания снижения ставки ФРС на следующей неделе. Золото отступило после достижения шестинедельного пика в понедельник, в то время как нефть оставалась относительно стабильной, несмотря на ранее вызванные поставками росты. Доходность казначейских облигаций стабилизировалась после общего снижения в понедельник, хотя повышенные уровни продолжают оказывать давление на акции и настроения на рынке в целом.

Слияние ликвидаций криптовалют, экономической неопределенности и ожиданий политики удерживает инвесторов в оборонительной позиции. Пока не появятся более ясные сигналы из предстоящих экономических отчетов и коммуникаций ФРС, избегание рисков, вероятно, останется доминирующей силой на рынке.