Азиатские рынки надеются на восстановление на фоне оптимизма по поводу снижения ставок ФРС — инвесторы в ETF Китая пересматривают свои позиции

Глобальные рынки акций сигнализируют о возможном импульсе для азиатских акций после мягких комментариев представителей Федеральной резервной системы США, создавая смешанный фон для инвестиционных инструментов, ориентированных на Китай, и более широких стратегий ETF по Китаю.

Американский фондовый рынок в пятницу показал уверенный рост: индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 493,15 пункта (1,08 процента) и завершил торги на уровне 46 245,41. Индекс NASDAQ вырос на 195,03 пункта (0,88 процента) до 22 273,08, а индекс S&P 500 прибавил 64,23 пункта (0,98 процента) и закрылся на уровне 6 602,99. Однако недельная динамика выявила скрытую слабость: NASDAQ снизился за неделю на 2,7%, S&P 500 — на 2,0%, а Dow — на 1,9%. Пятничный рост был обусловлен возобновившимися ожиданиями снижения процентных ставок Федеральной резервной системой на декабрьском заседании после мягких сигналов от президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса.

В поддержку этого оптимистичного сценария университет Мичигана сообщил о снижении инфляционных ожиданий как на год, так и на долгосрочную перспективу за ноябрь, что может укрепить аргументы в пользу монетарных мер.

Китайский фондовый рынок сталкивается с препятствиями на фоне общего ослабления

Индексы Китая испытывают трудности в ходе последовательных торговых сессий. Индекс Shanghai Composite снизился на 96,16 пункта (2,45 процента) и завершил торги на уровне 3 834,89, немного превысив отметку 3 830 пунктов. Индекс Shenzhen Composite пережил более острое давление, снизившись на 84,12 пункта (3,43 процента) до 2 370,32. За двухдневное падение индексы потеряли более 110 пунктов, что составляет снижение на 2,9%.

Финансовый сектор и компании, связанные с ресурсами, понесли основной удар в пятничных распродажах, также на снижение повлияли акции недвижимости. Среди крупнейших банковских учреждений, Industrial and Commercial Bank of China снизился на 0,24 процента, а Bank of China вырос на 0,80 процента. Agricultural Bank of China упал на 1,35 процента, China Merchants Bank ослаб на 0,53 процента, а Bank of Communications потерял 0,39 процента.

Страховые и сырьевые сектора значительно отстали. China Life Insurance упала на 2,07 процента. В секторе сырья Jiangxi Copper рухнул на 3,91 процента, а Aluminum Corp of China (Chalco) резко снизился на 4,71 процента. Yankuang Energy снизилась на 1,62 процента на фоне общего ослабления энергетического сектора.

Энергетический комплекс под давлением из-за опасений по поводу поставок

Акции энергетического сектора участвовали в общем ослаблении. PetroChina снизился на 0,89 процента, а China Petroleum and Chemical (Sinopec) — на 1,32 процента. Ветер перемен затронул и рынки нефти: нефть марки WTI с поставкой в январе упала на $0,86 (1,46 процента) и составила $58,14 за баррель, что связано с опасениями перенасыщения рынка, усугубленными поддержкой Украины возможных мирных инициатив США, направленных на разрешение конфликта между Россией и Украиной.

Акции энергетической генерации также ослабли: Huaneng Power снизился на 1,78 процента, а China Shenhua Energy немного выросла на 0,17 процента.

Недвижимость и дискретные секторы остаются под давлением

Сектор недвижимости продолжает испытывать давление. Gemdale снизился на 2,89 процента, Poly Developments — на 1,98 процента, а China Vanke — на 2,26 процента, что отражает продолжающиеся трудности на рынке жилой и коммерческой недвижимости.

Перспективы для ETF по Китаю и региональных рынков

Понедельник может принести возможности для стабилизации, поскольку глобальный прогноз указывает на оптимистичные условия для азиатских рынков, чему способствует улучшение ожиданий по ставкам, исходящих из США. Различие между устойчивой динамикой Уолл-стрит и слабостью китайских акций говорит о том, что инвесторам ETF по Китаю следует внимательно следить за тем, насколько мягкие ожидания по ФРС трансформируются в облегчение портфелей по китайским акциям.