Акции Shell отстают на фоне общего снижения рынка: ключевые показатели для отслеживания

Shell (SHEL) завершила торги по цене $70.46, что отражает снижение на 2.45% по сравнению с предыдущей торговой сессией. Этот недоход был заметно круче, чем скромное снижение широкого рынка, где индекс S&P 500 потерял 0.24%. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0.62%, в то время как технологический Nasdaq показал небольшой рост на 0.23%.

За последний месяц акции SHEL снизились на 4.2%, уступая более скромному снижению сектора Нефть-Энергетика в 1.72%, в то время как широкий индекс S&P 500 вырос на 1.31%. Такое различие в показателях вызывает вопросы о краткосрочной траектории Shell, поскольку энергетический сектор адаптируется к меняющимся рыночным условиям.

Ожидания по прибыли указывают на смешанные сигналы

Предстоящие финансовые результаты предоставят важное представление о состоянии операций Shell. Ожидания консенсуса предполагают, что компания отчитает EPS в размере $1.37 за следующий квартал, что на 14.17% больше по сравнению с прошлым годом. Прогнозы по выручке составляют $73.13 миллиардов, что на 9.47% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако руководство на весь год говорит другую историю. Оценки Zacks Consensus предполагают годовой EPS в размере $6.54 и выручку в $271.56 миллиардов, что снизится на 13.03% и 6.05% соответственно по сравнению с прошлым годом. Это расхождение между улучшением квартал к кварталу и сокращением за год говорит о циклическом давлении на производителя нефти и газа.

Метрики оценки показывают сложную картину

Shell в настоящее время торгуется по мультипликатору P/E в будущем (Forward P/E) 11.04, что немного превышает средний показатель по отрасли в 10.94. Более заметно, что коэффициент PEG составляет 3.39 — значительно выше медианы отрасли Нефть и Газ - Интегрированные - Международные, которая равна 1.86. Этот показатель, учитывающий ожидания роста вместе с мультипликаторами прибыли, сигнализирует о том, что рынок может закладывать оптимистичные предположения о расширении.

Более широкая группа отраслей Нефть и Газ - Интегрированные - Международные имеет рейтинг отрасли Zacks Industry Rank 161, что помещает её в нижние 35% из более чем 250 отслеживаемых отраслей. Эта позиция отражает структурные препятствия, с которыми сталкиваются традиционные энергетические производители в текущей рыночной среде.

Настроения аналитиков и оценка рейтинга

Shell сохраняет рейтинг Zacks #3 (Hold), что отражает осторожную позицию исследовательского сообщества. Недавние пересмотры прогнозов аналитиков снизились, и оценки EPS по консенсусу снизились на 0.47% за последний месяц. Эти изменения обычно свидетельствуют о корректировке ожиданий по краткосрочной динамике бизнеса, что говорит о снижении доверия к краткосрочной траектории Shell.

Связь между пересмотрами оценок и движением цены акций хорошо задокументирована в финансовых исследованиях, поэтому изменения в консенсусе аналитиков являются важным показателем для инвесторов, которых стоит отслеживать в предстоящих торговых сессиях.