Декабрьский список инвестиций: два перспективных технологических актива для покупки — HOOD и CLS

Рыночный фон: почему декабрь может благоприятствовать технологическим инвесторам

Недавняя рыночная активность изменила настроение инвесторов. После недель волатильности и избирательных распродаж в секторах роста, в последнюю неделю ноября наблюдался возобновленный интерес к покупке технологических акций. Для инвесторов с многолетним горизонтом текущая ситуация представляет интересные возможности, особенно в области искусственного интеллекта и инфраструктурных технологий.

Фундаментальный фон остается позитивным. Прогнозы роста прибыли на 2025-2026 годы остаются устойчивыми, поддерживаемыми приростом производительности за счет ИИ и инициативами по цифровой трансформации компаний. Одновременно Федеральная резервная система ожидается сохранит свою стимулирующую монетарную политику с дальнейшими снижениями процентных ставок. Эти два столпа — сильная траектория прибыли и снижение стоимости заимствований — традиционно создают благоприятную среду для акций.

Конечно, тайминг рынка представляет собой постоянную проблему. Инвесторы, пытающиеся предсказать краткосрочные развороты, часто оказываются на неправильной стороне импульса. Вместо этого дисциплинированный подход, ориентированный на компании высокого качества с солидными фундаментальными показателями, исторически вознаграждает терпеливый капитал.

Robinhood Markets (HOOD): от торгового приложения к брокерской империи

Robinhood Markets претерпела впечатляющие изменения. Что начиналось как приложение для торговли без комиссий, превратилось в прямого конкурента устоявшимся лидерам брокерского рынка, таким как Fidelity, и теперь работает в нескольких сегментах финансовых услуг.

Финансовые показатели компании рассказывают убедительную историю:

• Результаты за 3 квартал: HOOD превзошла ожидания по прибыли примерно на 20%, продолжая серию превосходных результатов и положительных прогнозов
• Рост подписчиков: платные подписчики Gold выросли на 77% в годовом выражении до 3,9 миллиона; всего инвестиционных счетов стало 27,9 миллиона, увеличившись на 2,8 миллиона
• Доход на пользователя: средний доход на пользователя вырос на 82% до $191 в 3 квартале, что отражает улучшение монетизации

Бизнес HOOD теперь включает одиннадцать различных подразделений, каждое с годовым доходом более $100 миллионов. В их ассортимент входят пенсионные счета, торговля криптовалютой, фьючерсы и опционы, управление богатством и продвинутые торговые платформы для активных участников рынка.

Перспективная экономика: оценки аналитиков выросли примерно на 20% для прибыли за 2025-2026 годы, с прогнозируемым ростом EPS на 79% в этом году и на 16% в 2026 году до $2.27 на акцию — в stark contrast с убытком в $0.60 в 2023 году. Ожидается рост выручки на 51% в 2025 году и на 21% в 2026 году, до $5.4 миллиарда.

Акции выросли на 225% за последний год и на 1100% за последние три года, значительно превзойдя показатели ведущих конкурентов в области ИИ. В настоящее время торгуются на 21% ниже целевых ценовых ориентиров, PEG-коэффициент HOOD составляет скидку в 50% по сравнению с историческими уровнями, что указывает на разумную оценку относительно перспектив роста.

Celestica Inc. (CLS): бенефициар инфраструктуры ИИ

Celestica представляет собой «игру на инструментах» в расширении искусственного интеллекта. Специалист по производству электроники разрабатывает и производит компоненты инфраструктуры высокой производительности — серверы ИИ, сетевые коммутаторы и системы дата-центров — для крупных гиперскейлеров.

Диверсифицированный портфель компании охватывает оборудование для производства полупроводников, аэрокосмическую и оборонную промышленность, телекоммуникации, медицинские технологии и энергетические решения. Эта широта снижает концентрационный риск и одновременно открывает несколько путей роста.

Исторический и прогнозируемый рост:

• Прошлые показатели: выручка выросла с $5,6 млрд в 2021 году до $9,6 млрд в 2024 году, среднегодовой рост — 20%
• Траектория прибыли: EPS по GAAP росла в среднем на 65% в период FY22-FY24
• Прогноз на 2025-2026 годы: выручка ожидается рост на 26% и 31% соответственно, достигнув $16 миллиардов; скорректированный EPS, по прогнозам, увеличится на 52% в этом году и на 39% в следующем году

Комментарий руководства отражает устойчивый спрос: «Наши крупнейшие клиенты продолжают инвестировать значительные средства в инфраструктуру ИИ, поддерживая наши ориентиры на 2026 год и давая признаки продолжения импульса в 2027 году.»

CLS вырос примерно на 4000% за пять лет, превзойдя показатели более широкого технологического сектора (115%) и даже ведущих производителей чипов для ИИ. Рост на 245% только в 2025 году может указывать на краткосрочное расширение оценки. Однако фундаментальные перспективы роста остаются целыми — 77% из 17 рекомендаций брокеров дают «Strong Buy».

Инвестиционная перспектива

И HOOD, и CLS имеют рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy), что отражает консенсусное доверие аналитиков. Хотя неизбежны рыночные коррекции, долгосрочные инвесторы, сохраняющие уверенность в качестве бизнеса и сопротивляющиеся краткосрочным шумам, оказываются в выгодной позиции. Комбинация роста прибыли за счет ИИ и снижения процентных ставок создает конструктивную основу для технологических портфелей до 2026 года и далее.