В торговле часто игнорируется один факт: убытки и возврат к нулю по сути не являются симметричными. Чем сильнее падаешь, тем сложнее восстановиться, и этот процесс растет экспоненциально.

Давайте посмотрим на данные. Стоп-лосс в пределах -20% — это самый выгодный диапазон. Как только падаешь до -30%, чтобы вернуться в плюс, нужно подняться на 43%. Чем глубже падение, тем выше процент необходимого отката. Это уже не просто вопрос усилий, а математики — она сама не на вашей стороне.

Есть более наглядное сравнение. Предположим, на счете 1 000 000 рублей, сравним два сценария:

Маршрут А: стабильный сложный процент 5% в год, 3 года подряд
Маршрут B: +50% в первый год, +50% во второй, -50% в третий

B кажется более дерзким и захватывающим, но по итогам оказывается, что A приносит больше прибыли. Вот сила стабильности.

Настоящее различие между инвесторами зачастую не в том, насколько высока их однократная прибыль, а в том, кто сможет избежать одной-двух фатальных крупных просадок. Одни крупные убытки могут потребовать многолетней стабильной прибыли, чтобы их компенсировать. Поэтому риск-менеджмент всегда занимает первое место — он напрямую определяет ваш конечный результат.