Три дивидендных гиганта, готовых к росту в 2026 году

Дивидендные инвестиции доказали свою устойчивость. Исторические данные показывают, что за последние пять десятилетий акции с выплатой дивидендов постоянно превосходили свои не дивидендные аналоги, принося ежегодную доходность 9,2% против 4,3%. Среди них акции с ростом дивидендов выделяются как самые сильные показатели, с средним годовым ростом 10,2%.

Три компании выделяются как основные кандидаты для инвесторов, ищущих надежный доход с потенциалом роста: Enterprise Products Partners, Medtronic и VICI Properties. Все три демонстрируют впечатляющие показатели расширения своих выплат из года в год, при этом уже запущены катализаторы, которые должны ускорить рост дивидендов в течение 2026 года.

VICI Properties: REIT, переосмысливающий доходы от недвижимости

VICI Properties стал заметным игроком в сфере инвестиционных трастов недвижимости. С момента основания компания увеличила свои дивиденды восемь лет подряд, достигнув впечатляющего совокупного годового роста в 6,6% — значительно опережая средний показатель в 2,3% среди аналогичных REIT, ориентированных на тройной чистый лизинг. (Для тех, кто заинтересован в системной оценке таких объектов, калькулятор тройного чистого лизинга поможет инвесторам оценить потенциал доходности недвижимости NNN.)

Текущая доходность дивидендов REIT составляет 6,4%, что отражает его приверженность возврату акционерам. В 2026 году происходит важный катализатор: VICI Properties согласилась приобрести семь игровых активов в Неваде через сделку по продаже с обратной арендой стоимостью 1,2 миллиарда долларов с Golden Entertainment. Эта сделка, ожидаемая к завершению в середине 2026 года, расширит географический охват компании в рынке Лас-Вегас Локалс и добавит 15-го арендатора в портфель.

Помимо приобретений, VICI Properties использует кредитные стратегии, которые создают дополнительные источники дохода. Компания недавно выделила $510 миллион на развитие проекта казино-курорта и предоставила $450 миллионный мезианский кредит для поддержки роскошного многофункционального комплекса. Эти инвестиции приносят процентный доход и создают будущие возможности для приобретений, дополнительно поддерживая способность REIT расширять дивиденды.

Enterprise Products Partners: Капитальные инвестиции превращаются в денежный поток

Enterprise Products Partners, мастер-ограниченное партнерство, переходит от фазы интенсивных инвестиций к фазе генерации наличных средств. В этом году компания вложила рекордные 4,5 миллиарда долларов, одновременно готовясь сократить ежегодные инвестиции до 2,2–2,5 миллиарда долларов.

Этот переход осознанен: во второй половине этого года MLP реализовала $6 миллиардов в рамках органических капитальных проектов. По мере запуска этих инфраструктурных активов в ближайшие кварталы они будут генерировать значительный дополнительный денежный поток — основной драйвер будущих распределений.

С сокращением затрат и ускорением денежного потока, Enterprise Products Partners сможет в 2026 году генерировать значительно больше свободных денежных средств. Эта улучшенная финансовая гибкость позволяет компании расширять как выплаты дивидендов, так и программу обратного выкупа акций, которая недавно была увеличена с $2 миллиардов до $5 миллиардов.

История компании также впечатляет: она повышает свои дивиденды уже 27 лет подряд. Текущая доходность в 6,7% станет еще более привлекательной по мере того, как партнерство будет возвращать дополнительный денежный поток держателям долей.

Medtronic: Ближе к статусу Dividend King и на грани истории

Medtronic работает в другой лиге, с 48 годами последовательного увеличения дивидендов. Гигант медицинских технологий всего в два года от присоединения к эксклюзивному клубу: компаниям, достигшим 50 лет подряд роста дивидендов — статусу, известному как “Dividend King”.

Финансовый импульс компании поддерживает дальнейшее расширение. Во втором квартале финансового 2026 года Medtronic достигла роста выручки на 6,6%, а прибыль на акцию выросла на 8%. Текущая доходность дивидендов в 2,8% более чем в два раза превышает 1,2% у S&P 500, обеспечивая значительный доход выше общего рынка.

Ведутся стратегические инициативы для ускорения роста. Medtronic планирует в следующем году отделить свой бизнес по диабету, что, как ожидается, повысит маржу и увеличит прибыль на акцию. Компания также рассматривает другие стратегические варианты, включая возможные приобретения и дополнительные распродажи активов. Эти преобразования должны подготовить компанию к ускоренному росту и создать условия для еще более значительных увеличений дивидендов по мере приближения к статусу Dividend King.

Стратегическое окно для инвесторов, ориентированных на доход

Все три компании объединяет убедительный нарратив: устоявшиеся истории роста дивидендов в сочетании с краткосрочными катализаторами, которые должны повысить выплаты в 2026 году. Enterprise Products Partners выиграет от коммерческого внедрения крупных инфраструктурных проектов. Medtronic находится на пороге становления Dividend King. VICI Properties расширяет свою недвижимость и диверсифицирует базу арендаторов.

Для инвесторов, ориентированных на доход, эти три акции представляют собой привлекательные возможности для получения как текущего дохода, так и будущего роста — редкое сочетание, которое стоит изучить до полного реализации этих катализаторов.