Поиск вашего идеального ETF на золото в 2026 году: руководство для умных инвесторов

Аргументы в пользу золота как хеджирования портфеля

Золото продемонстрировало впечатляющие показатели в 2025 году: цены выросли на 62% с начала года по середину декабря. Это может стать самым сильным календарным годом за более чем столетие. Хотя многие рассматривают драгоценные металлы как защиту от инфляции или защитные активы, реальность более сложна. В то время как индекс S&P 500 вырос более чем на 14%, а инфляция снизилась до 3%, истинная ценность золота заключается в его роли как хеджирования волатильности и диверсификации портфеля. Исторические данные показывают почти нулевую корреляцию между американским фондовым рынком и золотом, что делает его эффективным инструментом управления рисками для долгосрочных инвесторов.

Фактор стоимости: почему важны коэффициенты расходов

При выборе золотого ETF один принцип доминирует: минимизировать то, что вы можете контролировать. Поскольку большинство физических золотых ETF держат одинаковые активы — слитки, хранящиеся в надежных хранилищах, — различия сводятся к комиссиям. Каждый базисный пункт коэффициента расходов или спреда при торговле напрямую влияет на ваши доходы со временем. Именно здесь становится важным тщательный выбор продукта.

Лучшие физические золотые ETF на 2026 год

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold Trust (GLD) остается крупнейшим игроком на рынке золотых ETF, но его коэффициент расходов 0,40% делает его дорогим выбором. Компания State Street ответила запуском SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), который сокращает расходы до всего 0,10%. С активами под управлением более $25 миллиарда долларов, GLDM сохраняет отличную ликвидность и минимальные спреды при торговле — поистине признак выбора для экономных инвесторов. Более низкая цена за акцию также делает вход более доступным для инвесторов с ограниченным капиталом.

iShares Gold Trust Micro (IAUM)

iShares предлагает схожую стратегию со своими золотыми фондами. iShares Gold Trust (IAU) взимает плату 0,25% — разумную, но не конкурентоспособную. iShares Gold Trust Micro (IAUM) становится победителем в борьбе за низкие издержки ETF, взимая всего 0,09%. Хотя его активы чуть уступают крупным конкурентам, он обеспечивает более чем достаточную ликвидность и эффективность при торговле. Скромная цена за акцию IAUM повышает доступность для розничных инвесторов, ищущих экспозицию к золоту без дополнительных плат.

$6 abrdn Physical Gold Shares ETF ###SGOL(

Для инвесторов, ориентированных на устойчивое развитие, abrdn Physical Gold Shares ETF )SGOL( предлагает иной подход. Коэффициент расходов 0,17% находится между GLDM и IAUM, но его главное преимущество — приверженность ответственному источнику добычи. Весь золото, приобретенное после 2012 года, соответствует стандартам London Bullion Market Association, что обеспечивает экологическую ответственность и исключает финансирование этически сомнительных практик. Если принципы ESG руководят вашими инвестиционными решениями, SGOL заслуживает внимания, несмотря на чуть более высокие издержки.

Как выбрать

Реальность физических золотых ETF — их фундаментальное сходство: все держат настоящее золото. Ваш выбор должен основываться на эффективности затрат. Для большинства инвесторов ультра-низкий коэффициент расходов IAUM в 0,09% представляет наилучшую ценность, чуть уступая GLDM с 0,10%. Те, кто придерживается принципов ESG, могут оправдать дополнительные базисные пункты SGOL за ответственное происхождение золота.

Движение цен на золото в 2025 году подчеркивает его ценность как долгосрочного компонента портфеля. Выбирая недорогие ETF, вы обеспечиваете более эффективное накопление капитала за счет его сложных процентов, а не обогащения управляющих фондов за счет чрезмерных комиссий.