Специализированный страховой оператор RLI привлекает новые инвестиции на сумму 3,32 млн долларов от фонда Wealthedge

Стратегическое дополнение к портфелю

В третьем квартале 2025 года Wealthedge Investment Advisors, LLC — инвестиционная компания из Нью-Йорка — открыла новую позицию в RLI (NYSE:RLI), что свидетельствует о возобновлении доверия к сектору специализированных страховых услуг. Фонд приобрёл 50 952 акций, что соответствует приблизительной инвестиционной стоимости около 3,32 миллиона долларов по состоянию на конец квартала. Эта покупка делает RLI 25-й по величине актив среди 127 отчетных позиций фонда, занимая место в верхних 20% портфеля акций компании.

Почему это важно

RLI составляет 1,26% от общего объема управляемых активов в США в виде отчетных акций Wealthedge. Новая доля была приобретена в период значительных рыночных расхождений: по состоянию на 11 ноября 2025 года RLI торговалась по цене $62,05 за акцию, что отражает годовое снижение на 24,82%. Для сравнения, индекс S&P 500 значительно опередил страховой сектор за последние три года, показав совокупную доходность в 74% против скромных 8% роста RLI. Этот 12-летний отставание в показателях — с совокупным среднегодовым ростом всего 2,6% для RLI против 20,2% для широкого рынка — подчеркивает, почему бычья позиция Wealthedge заслуживает более пристального внимания.

Инвестиционный кейс RLI

RLI работает как диверсифицированный поставщик имущественного и ответственности страхования, обслуживая нишевые сегменты рынка с помощью специализированных методов андеррайтинга. Компания зарабатывает, выпуская полисы и управляя рисками в сферах коммерческого страхования, профессиональной ответственности, морского страхования, гарантийных облигаций и перестрахования. Клиентская база включает подрядчиков, профессионалов, транспортные компании и малый и средний бизнес, ищущий индивидуальные условия страхования, выходящие за рамки стандартных предложений.

Недавние финансовые показатели демонстрируют стабильность операций: выручка за последние 12 месяцев составила 1,83 миллиарда долларов, чистая прибыль — 353,02 миллиона долларов, а дивидендная доходность — 1,01%. Эти показатели свидетельствуют о устойчивой бизнес-модели, несмотря на то, что рынки акций игнорируют акции компании.

Катализатор AI

Потенциальный переломный момент связан с развитием стратегии искусственного интеллекта RLI. Страховщик расширяет использование телематики — технологий, собирающих и анализирующих данные о реальных транспортных средствах — для более точного определения стоимости премий. Вместо того чтобы полагаться только на исторические коэффициенты убытков, компания теперь может сопоставлять реальные модели вождения с вероятностью аварий, что потенциально откроет преимущества в андеррайтинге в секторе, традиционно ограниченном в данных. Для инвесторов, ищущих катализатор, эта технологическая стратегия представляет собой значительную возможность для конкурентного преимущества.

Взвешенная оценка

Решение Wealthedge начать новую позицию в RLI свидетельствует о доверии управляющих портфелем к будущему компании. Однако длительный период недооценки акций требует внимательного анализа со стороны инвесторов. В то время как инициатива по внедрению AI и фокус на нишевых страховых рынках создают реальные перспективы роста, RLI еще предстоит продемонстрировать устойчивое превосходство. Потенциальные инвесторы должны взвесить операционные показатели компании и инновационные инициативы в сравнении с исторической слабостью акций перед принятием решений о вложениях.

Основные показатели

Финансовый профиль RLI:

• Выручка (TTM): $1,83 млрд
• Чистая прибыль (TTM): $353,02 млн
• Дивидендная доходность: 1,01%
• Текущая цена: $62,05

Детали позиции Wealthedge:

• Акции приобретены: 50 952
• Стоимость позиции: $3,32 млн
• Доля в портфеле: 1,26% активов под управлением
• Рейтинг: 25-й из 127 активов

Крупнейшие позиции фонда (Сравнение): SPY ($14,43М, 5,5% активов), LTPZ ($14,22М, 5,4% активов), и MSFT ($8,53М, 3,2% активов) остаются крупнейшими позициями фонда, что показывает, что инвестиция в RLI — значительная, но не доминирующая часть портфеля.