2025 год в области DeFi отмечается одним явлением, заслуживающим внимания — монополия крупного капитала на высокую доходность начинает разрушаться. Ранее средства мелких инвесторов были как камешки, брошенные в море, — они не могли вызвать волну. Логика большинства протоколов была довольно проста: обслуживать крупных игроков, а малый капитал получал лишь скромную базовую доходность.

Но сейчас ситуация изменилась. Некоторые новые протоколы начинают использовать подход "точной настройки" для переосмысления — вместо того чтобы просто бросать ваши деньги в большой пул и разбавлять их, используют интеллектуальные алгоритмы для постоянного сканирования всего рынка и поиска наиболее эффективных возможностей для получения прибыли. Это может быть мгновенное окно арбитража на определённом Layer2 или наиболее выгодный опционный портфель в условиях волатильности. Другими словами, ваши несколько сотен рублей превращаются в "охотника за доходом", который работает 24 часа в сутки.

С точки зрения дизайна продукта, логика таких протоколов очень интересна. По сути, это интеллектуальный движок доходности, который с помощью модульной архитектуры упаковывает сложные стратегии (опционы, арбитраж, стейкинг, межцепочечный арбитраж и др.) в простые и удобные продукты. Особенно после внедрения систем с искусственным интеллектом даже самый маленький аккаунт может получить доступ к количественным стратегиям, ранее доступным только крупным институциональным игрокам.

Почему эта логика привлекательна для мелких инвесторов? Есть три основные причины.

Первая — прорыв в эффективности капитала — благодаря межцепочечному дизайну пользователи могут с минимальными затратами газа управлять средствами на нескольких блокчейнах, захватывая разницу в доходности между цепочками. Теоретически, 100 рублей могут приносить доход, который раньше требовал 1000 рублей. Вторая — простота использования стратегий — количественные и арбитражные стратегии больше не являются сложными "чёрными ящиками", а превращаются в визуализируемые и доступные продукты. А автоматизированное исполнение практически исключает задержки и ошибки, связанные с ручным управлением.

Конечно, такие продукты несут риски — надёжность самих интеллектуальных алгоритмов, безопасность межцепочечных операций, проскальзывание при недостаточной ликвидности — все эти факторы требуют внимания при реальной эксплуатации. Но в целом, тенденция такова, что DeFi движется в сторону открытия профессиональных доходных механизмов для мелких пользователей.