Практическое руководство по инвестициям и обмену японской иены: сравнение 4 методов и оптимальное время

Сейчас выгодно менять йену?

2025年12月10日, курс тайваньского доллара к японской йене достиг 4.85, что на 8.7% больше начального уровня в 4.46 в начале года. Глава Банка Японии Уэда Кэндзи недавно высказался в жесткой манере, повысив ожидания повышения ставки до 80%, рынок прогнозирует повышение на заседании 19 декабря на 0.25 базисных пункта до 0.75% (максимум за 30 лет), доходность японских облигаций достигла 17-летнего максимума в 1.93%. Доллар США по отношению к йене снизился с пика в 160 в начале года до 154.58, в краткосрочной перспективе возможна волатильность до 155, но в среднесрочной и долгосрочной — прогноз ниже 150.

Для инвесторов из Тайваня сейчас обменять йены довольно выгодно — это не только необходимость для путешествий, но и хорошая возможность для хеджирования. Во второй половине года спрос на обмен валюты в Тайване вырос на 25%, в основном за счет восстановления туризма и хеджирования. Йена как одна из трех крупнейших валют-убежищ (наряду с долларом и швейцарским франком) обладает потенциалом долгосрочного укрепления и функцией хеджирования рисков.

Почему сейчас стоит менять йены?

Восстановление туристического и потребительского спроса

Япония остается любимым направлением для путешествий из Тайваня. Покупки в Токио и Осака, лыжный отдых на Хоккайдо, отдых на Окинаве — большинство магазинов по-прежнему принимают только наличные (процент использования кредитных карт — всего 60%). Любители японской косметики, одежды и аниме-товаров часто платят напрямую в йенах.

Хеджирование и инвестиционная ценность йены

Экономика Японии стабильна, уровень долга низкий, йена долгое время выступает в роли международной валюты-убежища. В периоды рыночных потрясений деньги устремляются в йену — например, во время конфликта между Россией и Украиной в 2022 году, йена за неделю выросла на 8%, смягчив падение фондового рынка на 10%. Для тайваньских инвесторов обменять йены — это не только для развлечений, но и для хеджирования волатильности тайваньских акций.

Кроме того, сверхнизкая ставка по японской политике (всего 0.5%) делает йену «финансовой валютой», многие инвесторы берут в долг низкозатратные йены и вкладываются в более доходные доллары (разница ставок США и Японии — 4.0%), а при укреплении йены закрывают позиции с прибылью.

Полный разбор 4 способов обмена йен в Тайване

Многие думают, что обменять йены можно только в банке, но разница в курсе может позволить вам заплатить за несколько чашек кофе больше. Ниже представлены реальные издержки четырех способов.

1. Обмен наличных в банке — самый безопасный, но и самый дорогой

Просто приносите наличные тайваньские доллары в отделение банка или на аэропортовый киоск и меняете на йены наличными. Процедура проста и безопасна, но используется «курс продажи наличных» (на 1-2% хуже спот-курса), что делает этот способ самым дорогим. Например, в Тайваньбанке на 10 декабря 2025 года курс продажи наличных составляет примерно 0.2060 тайваньских долларов за йену.

Плюсы: надежно, есть купюры всех номиналов, помощь сотрудника
Минусы: худший курс, ограниченное время работы (будни 9:00-15:30), дополнительные комиссии увеличивают стоимость
Подходит для: тех, кто не знаком с онлайн-операциями, нужен обмен небольшими суммами в экстренных случаях (например, в аэропорту)

Курсы и комиссии по банкам на 10 декабря 2025 года:

Примерные издержки (50 000台幣): убыток 1 500–2 000 юаней.

2. Онлайн-обмен + снятие в банкомате — сбалансированный вариант

Через интернет-банк или приложение переводите тайваньские доллары на валютный счет в йенах, используя «спот-курс продажи» (на 1% лучше курса продажи наличных). Если нужно наличные, можно снять в банкомате или в отделении, но за это взимается комиссия (от 100 юаней).

Этот способ подходит для тех, кто следит за курсом и хочет входить по низким ценам (например, при курсе ниже 4.80), чтобы усреднить стоимость.

Плюсы: работает 24/7, возможность покупать по частям, более выгодный курс
Минусы: нужно открыть валютный счет, за снятие наличных взимается комиссия
Подходит для: опытных участников рынка, часто использующих валютные счета

Примерные издержки (50 000台幣): убыток 500–1 000 юаней.

3. Онлайн-обмен + аэропортовая выдача — необходимый шаг перед поездкой

Без открытия валютного счета, заполняете на сайте банка форму с указанием валюты, суммы, пункта и даты получения, после перевода приходите с удостоверением личности и уведомлением о переводе, чтобы забрать наличные. Тайваньбанк и Чжоуфэнбанк предоставляют такую услугу, можно записаться на получение в аэропорту.

«Easy購» от Тайваньбанка — бесплатное онлайн-оформление обмена (оплата через TaiwanPay — всего 10 юаней), курс примерно на 0.5% лучше. В аэропорту Таоюань есть 14 точек Тайваньбанка (2 круглосуточных), что делает этот способ лучшим перед вылетом.

Плюсы: выгодный курс, часто без комиссии, возможность выбрать аэропорт
Минусы: нужно заранее записаться (за 1-3 дня), нельзя менять пункт получения
Подходит для: планирующих заранее, желающих сразу получить наличные в аэропорту

Примерные издержки (50 000台幣): убыток 300–800 юаней.

4. Обмен через валютный банкомат — самый гибкий вариант 24/7

Используя чиповую карту, снимаете наличные в банкомате с валютой, поддерживающем йены, работает круглосуточно и с межбанковскими операциями (снимая с тайваньского счета, платите всего 5 юаней комиссии). В Юшанбанке можно снимать до 150 000 юаней в день без комиссии.

Мест немного (около 200 по всей стране), валюты и номиналы ограничены, обычно только основные. В пиковые часы (например, в аэропорту) наличных может не хватить, лучше не ждать последней минуты.

Плюсы: мгновенное получение, высокая гибкость, низкая комиссия при списании с тайваньского счета
Минусы: ограниченное число точек и номиналов (фиксированные 1 000/5 000/10 000 йен), в пиковые часы наличных может не быть
Подходит для: тех, кто не хочет или не может идти в банк, нужен срочный наличный

Примерные издержки (50 000台幣): убыток 800–1 200 юаней.

Таблица сравнения 4 способов обмена

Рекомендуемый подход: при бюджете 5–20 тысяч долларов лучше комбинировать «онлайн-оформление + валютный банкомат» — это наиболее выгодно.

Инвестиционная стратегия после обмена йен

После обмена йен не стоит просто держать деньги без дела. Ниже сравниваем 4 популярных варианта, подходящих для новичков с небольшим капиталом.

Депозит в йенах: стабильный, например, в Юшанбанке или Тайваньбанке, минимальная сумма — 10 000 йен, годовая ставка — 1.5–1.8%.

Страховые полисы в йенах: среднесрочные, например, в Cathay или Fubon, с доходностью 2–3%.

ETF на йены (00675U, 00703): ростовые инструменты, например, Yuanda 00675U, отслеживают индекс йены, можно покупать через брокерское приложение, подходит для регулярных инвестиций.

Торговля валютой йена: прямые сделки с валютными парами (USD/JPY, EUR/JPY), двухнаправленная, 24/7, с небольшим капиталом. Преимущества — низкие комиссии, узкие спреды, возможность установки стоп-лоссов и тейк-профитов, отслеживание убытков.

Несмотря на защитную функцию, йена подвержена двунаправленной волатильности. Повышение ставки Банка Японии — хорошая новость, но глобальные арбитражи и геополитические конфликты могут снизить курс. Для инвестиций лучше использовать ETF на йены с годовой комиссией около 0.4%, чтобы снизить риски.

Часто задаваемые вопросы

Q. Что такое наличный курс и спот-курс?

Наличный курс (Cash Rate) — курс при покупке и продаже наличных денег, плюс в том, что деньги сразу передаются, но он хуже спот-курса на 1-2%. Спот-курс (Spot Rate) — курс для сделок на два рабочих дня, используется для электронных переводов, более выгоден, но требует ожидания T+2.

Q. Сколько йен я получу за 10 000台幣?

Расчет: сумма в йенах = сумма в台幣 × текущий курс. Например, 10 декабря 2025 года по курсу продажи наличных 4.85, 10 000台幣 ≈ 48 500 йен; по спот-курсу 4.87 — примерно 48 700 йен, разница около 200 йен (40台幣).

Q. Что нужно брать с собой при обмене валюты?

При обмене наличных — удостоверение личности и паспорт. При онлайн-запросе — уведомление о переводе. Для несовершеннолетних — сопровождение родителя. При больших суммах (более 10万台幣) могут потребовать декларацию источника средств.

Q. Какой лимит на снятие валютных средств в банкомате?

С октября 2025 года многие банки изменили лимиты. Чжоуфэн — 120 000台幣/день, Таоюань — 150 000台幣/день, Юшан — 150 000台幣/день (включая операции по счету). Лимит по межбанковским операциям зависит от банка, рекомендуется распределять снятия или использовать карту своего банка, чтобы избежать комиссий.

Итог

Йена уже не только «карманные деньги» для путешествий, а актив с функциями хеджирования и инвестиционной ценностью. Планируете поездку в Японию или хотите защититься от падения тайваньского доллара — придерживайтесь принципов «частичное обменивание по частям + не лежите без дела после обмена», чтобы снизить издержки и увеличить прибыль.

Новичкам рекомендуется начинать с «онлайн-оформления в Тайваньбанке + получения в аэропорту» или «использования валютных банкоматов», а затем по необходимости переводить в депозиты, ETF или валютные стратегии. Так вы не только сэкономите на поездке, но и создадите дополнительную защиту в условиях глобальных рыночных колебаний.