Возьмёт ли австралийский доллар подъем, поскольку RBA сигнализирует о осторожности?

Сбалансированная позиция RBA ограниченно поддерживает AUD на фоне данных по заработным платам

Индекс цен на заработную плату в Австралии не преподнёс сюрпризов в Q3, увеличившись на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом — что соответствует как предыдущему кварталу, так и прогнозам рынка. В годовом выражении рост заработных плат остался стабильным на уровне 3,4%, что подтверждает ожидания постепенного охлаждения рынка труда. Однако вместо того, чтобы вызвать бычий импульс для австралийского доллара, эти нейтральные показатели оставили пару AUD/USD в затруднительном положении, которая в настоящее время торгуется около 0,6490.

Виновник? Недавние протоколы заседания Резервного банка Австралии за ноябрь продемонстрировали более сдержанный тон. Представители RBA дали понять, что готовы удерживать текущую ставку без изменений в течение длительного времени, при условии, что поступающие экономические данные останутся сильными. Недавние комментарии заместителя губернатора Эндрю Хаусера, подчеркнувшего, что «монетарная политика остаётся ограничительной», свидетельствуют о том, что совет не спешит смягчать политику, несмотря на глобальные сигналы смещения в сторону мягкости. По состоянию на середину ноября рынки деривативов оценивают вероятность снижения ставки в декабре до 3,35% всего в 8%, что говорит о том, что инвесторы ожидают, что RBA останется на месте.

Риторика о снижении ставки ФРС исчезает, укрепляя давление на USD

Тем временем индекс доллара США (DXY) удерживается около 99,60, поддерживаемый резким изменением ожиданий по снижению ставки ФРС. Инструмент CME FedWatch теперь показывает всего 49% вероятности снижения ставки в декабре — резко снизившись с 67% всего за одну неделю. Этот «ястребиный» пересмотр отражает изменение риторики ФРС и признаки охлаждения рынка труда, полученные из последних данных.

Заявки на пособие по безработице в США достигли 232 000 за неделю, завершившуюся 18 октября, а продолжающие заявки выросли до 1,957 миллиона. Отчёт ADP о занятости показал, что частные работодатели сокращали в среднем 2 500 рабочих мест в неделю за четыре недели, завершившиеся 1 ноября. Эти более мягкие показатели занятости обычно создают условия для снижения ставок; однако вице-председатель ФРС Филип Джексон предупредил, что риски на рынке труда теперь доминируют над инфляционными опасениями, выступая за постепенное снижение ставки. Президент ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмид отметил, что текущая политика остаётся «умеренно ограничительной» и должна быть «настроена против роста спроса».

Такая смешанная риторика удерживает доллар в устойчивом положении. Сила USD создает давление на австралийский доллар, который обычно ослабевает при росте доллара.

Техническая картина: консолидация AUD/USD вблизи уровня поддержки

С технической точки зрения, пара AUD/USD консолидируется в рамках прямоугольного торгового диапазона с медвежьими нотками. Валютная пара остаётся ниже девятилетней экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6514, что сигнализирует о продолжении нисходящего давления. Основной уровень поддержки расположен на 0,6470 (основание прямоугольника), а более глубокий — на пятимесячном минимуме 0,6414 от 21 августа.

Напротив, пробитие психологического уровня 0,6500 и девятилетней EMA может вновь активировать покупательский интерес, нацеленный на верхнюю границу прямоугольника около 0,6630.

Обзор рынка: смешанные сигналы на валютном рынке

Австралийский доллар сегодня был самым слабым по отношению к японской иене, снизившись на 0,20% за день. Это отражает более широкий настрой на снижение рисков и разногласия в монетарной политике между центральными банками.

Поскольку валютные рынки продолжают сосредотачиваться на расхождениях между ФРС и RBA, трейдеры внимательно следят за отчётами по занятости, инфляционными данными и комментариями центральных банков. Успеет ли австралийский доллар стабилизироваться, во многом зависит от того, сохранит ли RBA свою ястребиную позицию относительно возможного поворота ФРС — динамика, которая продолжит формировать силу AUD в течение оставшейся части года.

Для трейдеров, отслеживающих более широкие корреляции криптовалютного рынка, движение AUD часто предшествует изменениям в настроениях риска, которые влияют на цену ethereum в AUD, делая динамику валютной пары полезным индикатором в сфере цифровых активов.