Начинайте с голубых фишек, создавайте устойчивый инвестиционный портфель

Многие начинающие инвесторы, наблюдая за колебаниями рынка акций, ищут относительно безопасный путь. В этот момент многие выбирают голубые фишки. Но что такое голубые фишки и почему о них так много говорят — об этом стоит поговорить подробнее.

Истинное значение голубых фишек

Понятие «голубые фишки» происходит из культуры казино — в казино самые крупные номиналы имеют синие фишки, поэтому их стали ассоциировать с самыми значимыми компаниями на рынке. Проще говоря, голубые фишки — это акции крупных, стабильных компаний с прочной фундаментальной базой, занимающих лидирующие позиции в своей отрасли.

Такие компании обычно имеют несколько общих черт: они прошли этап бурного роста и вышли на стабильную фазу развития; обладают достаточным денежным потоком и регулярно выплачивают дивиденды; характеризуются высокой ликвидностью и активной торговлей; имеют диверсифицированный ассортимент продукции, что помогает снизить операционные риски.

Именно благодаря этим характеристикам, голубые фишки в инвестиционном портфеле выступают в роли «якоря» — в бычьем рынке их рост может быть менее стремительным, чем у мелких компаний, но в медвежьем рынке они обычно не падают так сильно.

Как определить основные признаки голубых фишек

Определить, относится ли акция к голубым фишкам, можно по следующим критериям:

Финансовые показатели: такие компании обычно работают в своей отрасли десятилетия, занимая прочные позиции на рынке, и их финансовая отчетность выглядит впечатляюще. Их прибыльность подтверждается надежными данными.

Способность к выплате дивидендов: поскольку им не нужно активно расширяться за счет привлечения капитала, зрелые компании могут больше делиться прибылью с инвесторами. Поэтому у голубых фишек обычно высокий уровень дивидендных выплат.

Дивидендная доходность: сильные голубые фишки не только платят большие дивиденды, но и ежегодно их увеличивают. Некоторые компании имеют десятилетние рекорды роста дивидендов, что служит дополнительным подтверждением их надежности.

Ликвидность рынка: благодаря высокой популярности и объемам торгов, разница между ценой покупки и продажи у голубых фишек обычно невелика, что удобно для инвесторов, желающих гибко управлять портфелем.

Диверсификация бизнеса: многие голубые фишки давно перестали быть монопродуктовыми компаниями. За годы слияний и расширения они создали бизнес-империи, охватывающие несколько секторов, что помогает снизить риски, связанные с отдельными продуктами.

Практические примеры голубых фишек

Рассмотрим несколько известных примеров голубых фишек на американском и гонконгском рынках, чтобы лучше понять их особенности:

Apple (AAPL): с момента основания в 1976 году Apple прошла путь от банкротства до глобального технологического гиганта с рыночной капитализацией свыше ,26 трлн. Компания производит не только оборудование, но и создала обширную экосистему программного обеспечения и сервисов. Хотя уровень дивидендных выплат относительно невысок (23.94%), абсолютная сумма очень велика, что свидетельствует о высокой прибыльности.

VISA (V): как глобальный платежный гигант, VISA соединяет множество банков, торговых точек и потребителей. Рентабельность чистой прибыли держится около 50%, что является одним из лучших показателей в финтех-секторе. Благодаря превосходной бизнес-модели, даже в периоды инфляции VISA увеличивает доходы за счет повышения транзакционных сборов.

Coca-Cola (KO): компания с более чем столетней историей, занимает лидирующие позиции на мировом рынке напитков с капитализацией около ,200 млрд. За последние 60 лет компания стабильно увеличивает дивиденды, что делает её «дивидендным аристократом». Помимо классической колы, компания занимается производством соков, спортивных напитков и других категорий.

На гонконгском рынке такие компании, как China Mobile, Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, также считаются типичными голубыми фишками с капитализацией свыше сотни миллиардов гонконгских долларов и уровнем дивидендных выплат от 2% до 6%.

Голубые фишки и акции роста: разные стратегии инвестирования

Многие считают, что голубые фишки «слишком скучны», их рост медленный, а волатильность низкая. Но эта точка зрения игнорирует важный аспект: инвестирование и спекуляции — разные вещи.

Акции роста — это как дикая лошадь: в краткосрочной перспективе их рост может быть впечатляющим, но и риски соответствующие. Голубые фишки — это как надежный корабль: хотя в краткосрочной перспективе они не дадут взрывного роста, их устойчивость и способность противостоять кризисам высоки. В периоды экономического подъема голубые фишки стабильно приносят прибыль и увеличивают дивиденды; в спадах они благодаря прочной базе продолжают работать и сохранять капитал.

Для инвесторов, желающих стабильно наращивать капитал без риска быстрого краха, голубые фишки — более надежный путь.

Как правильно выбрать голубые фишки

Обращайте внимание на авторитетные индексы: Dow Jones Industrial Average, S&P 500, Nasdaq 100 — все они включают в себя ведущие голубые фишки своих секторов. Аналогично, индекс Hang Seng в Гонконге. Эти индексы состоят из компаний, прошедших строгий отбор.

Ищите «дивидендных аристократов»: компании, которые более 25 лет подряд увеличивают дивиденды и имеют рыночную капитализацию не менее 10 млрд долларов. Их история роста дивидендов сама по себе подтверждает надежность.

Используйте показатели качества: ROE, P/E, P/B, свободный денежный поток — важные метрики для оценки качества голубых фишек. Лучшие компании показывают высокие показатели по этим параметрам.

Обратите внимание на отраслевое разнообразие: не вкладывайте все средства только в голубые фишки одного сектора. Комбинация акций из финансового, энергетического, потребительского и технологического секторов поможет снизить риски.

Три преимущества инвестирования в голубые фишки

Высокая устойчивость к рискам: экономические циклы — норма для рынка, но голубые фишки благодаря своему положению и наличию свободных денежных средств способны пережить кризисы и восстановиться. Например, в кризис 2008 года и пандемию 2020 года многие голубые фишки показали отличную стойкость.

Достижение настоящей диверсификации: если в портфеле есть только акции роста, волатильность будет высокой. Включение голубых фишек сглаживает общий риск и обеспечивает стабильные дивиденды.

Механизм сложного процента: многие голубые фишки позволяют автоматически реинвестировать дивиденды, что ускоряет рост капитала за счет эффекта сложных процентов, превращая ваш портфель в «снежный ком».

Важные правила дивидендных выплат голубых фишек

Дивиденды на американском рынке: компании обычно платят наличные раз в квартал, в размере 50–70% от прибыли. Чтобы получить дивиденды, нужно владеть акциями до даты отсечки. В США дивиденды облагаются федеральным налогом, ставка зависит от уровня дохода.

Дивиденды на гонконгском рынке: компании обычно платят только наличные дивиденды, цена акции после выплаты не корректируется. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до даты регистрации. Также возможны налоговые обязательства, ставка зависит от источника покупки и срока владения.

Дивиденды на тайваньском рынке: компании могут выбирать между выплатой наличных дивидендов, акциями или их комбинацией. Инвесторам нужно изучить политику конкретных компаний.

Голубые фишки и красные фишки: в чем разница

Несмотря на похожие названия, эти два типа акций имеют принципиальные отличия:

Голубые фишки — это компании с сильной рыночной позицией и высокой прибыльностью, могут находиться в любой стране мира. Красные фишки — это компании, зарегистрированные за пределами материкового Китая, но торгующиеся на Гонконге и связанные с китайской концепцией.

Проще говоря, голубые фишки — это вопрос качества бизнеса, а красные — географической принадлежности. Одна компания может одновременно быть и голубой, и красной фишкой (например, некоторые китайские компании, торгующиеся на Гонконге).

Итоговые рекомендации

Голубые фишки — это незаменимая опора в инвестиционном портфеле. Они не обещают вам десятикратных доходов, но помогают спокойно пережить рыночные штормы. При выборе голубых фишек обращайте внимание на отраслевое равновесие, учитывайте свой уровень риска и инвестиционный горизонт.

Помните, что настоящее богатство растет за счет долгосрочного владения и сложных процентов, а не за счет краткосрочных спекуляций. Если хотите стабильно расти на рынке капитала, начните с формирования портфеля из голубых фишек. Выбирайте компании с долгой историей стабильных результатов, богатой историей дивидендных выплат и прочной позицией в отрасли, и держите их долго — со временем рынок вознаградит ваше терпение.