Прогноз по драгоценным металлам: золото снижается на фоне укрепления доллара и распродаж позиций

Обзор рынка

Цена золота опустилась ниже уровня $4 350 во время азиатской торговой сессии в четверг, откатившись от недавних семинедельных максимумов, поскольку инвесторы фиксировали прибыль, а доллар США укрепился. Драгоценный металл столкнулся с препятствиями из-за активности по закрытию позиций, хотя базовые поддерживающие факторы остаются в силе для более широкого рынка драгоцценных металлов.

Ключевые драйверы рынка, формирующие направление золота

Недавние данные по занятости укрепили ожидания рынка о дополнительных снижениях процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы, создавая смешанную картину для желтого металла. Более низкие затраты на заимствование обычно уменьшают альтернативную стоимость хранения бездоходных активов, таких как золото, что потенциально может служить опорой для цен. Кроме того, растущая геополитическая напряженность — в частности, решение Венесуэлы развернуть военно-морские силы для защиты нефтяных грузов на фоне угроз блокировки со стороны США — продолжает поддерживать спрос на драгоценные металлы как на безопасное убежище.

Основным ориентиром для трейдеров остается публикация индекса потребительских цен (CPI) в США, запланированная на четверг. Рыночные ожидания указывают на рост общего индекса CPI на 3,1% в годовом выражении в ноябре, в то время как базовая инфляция прогнозируется на уровне 3,0% в годовом выражении. Кроме того, позже в сессии будет опубликована информация о первых заявках на пособие по безработице, что даст дополнительное представление о динамике рынка труда.

Экономический ландшафт данных

Тенденция политики ФРС становится все более нюансированной. Глава ФРС Кристофер Уоллер выразил готовность к дополнительным снижением ставок для нормализации политики, однако предостерег от преждевременных действий из-за сохраняющихся опасений по поводу инфляции. В то же время президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик выразил скептицизм относительно ближайших снижений, отметив, что снижение ставок маловероятно, если тенденции инфляции не снизятся существенно.

Отчет по занятости за ноябрь показал увеличение числа внесельских рабочих мест на всего 64 000 после пересмотренного снижения на 105 000 в октябре, в то время как уровень безработицы вырос до 4,6% с 4,4%. Эти более мягкие показатели рынка труда повлияли на цены фьючерсов на федеральные фонды, которые теперь оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 31%, по сравнению с 22% до публикации данных.

Технический анализ драгоценных металлов

На четырехчасовом графике золото сохраняет конструктивные основы, несмотря на внутридневную слабость. Металл продолжает торговаться выше критической 100-дневной экспоненциальной скользящей средней, что сигнализирует о конструктивном настрое. Расширяющиеся полосы Боллинджера в сочетании с индексом относительной силы (RSI) выше средней линии указывают на сохраняющийся потенциал роста.

Если интерес к покупкам возобновится выше верхней границы в $4 352, золото может нацелиться на рекордный максимум в $4 381, а психологический уровень в $4 400 станет следующей значимой целью. В противном случае, если продавцы возьмут контроль и цены закроются ниже поддержки 17 декабря в $4 300, снижение может продолжиться к минимуму 16 декабря в $4 271, а 100-дневная EMA на уровне $4 233 будет служить дополнительной опорой.

Техническая картина для драгоценных металлов продолжает благоприятствовать долгосрочным покупателям, хотя краткосрочная консолидация вокруг текущих уровней кажется вероятной в ожидании данных по инфляции в четверг.