Отчет по занятости в США близок: смогут ли данные по внесельскому хозяйству за сентябрь восстановить доверие рынка

Рынок затаил дыхание, ожидая важнейших данных от Бюро статистики труда США

По мере приближения к 13:30 по пекинскому времени в четверг, мировые долларовые трейдеры с нетерпением ждут отчета о занятости в США за сентябрь (NFP). Эти задержавшиеся данные станут ключевым ориентиром для определения, продолжит ли ФРС снижать ставки.

Согласно прогнозам нескольких экономических аналитических агентств, число занятых в США в сентябре, по предварительным оценкам, увеличится на 50 000, что значительно превышает 22 000 в августе. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,3%, а годовой рост средних почасовых заработков составит 3,7%, что соответствует показателям прошлого месяца. Аналитики из TD Securities выражают более оптимистичные ожидания — они предполагают, что частный сектор создаст около 125 000 рабочих мест, а государственный сектор сократит 25 000, в результате чего общий рост занятости может достичь 100 000.

Слабость рынка труда вызывает опасения на рынке

Однако последние данные по занятости не оправдали ожиданий рынка. Компания автоматизированной обработки данных ADP сообщила, что в частном секторе в октябре было создано всего 42 000 рабочих мест, что превышает прогноз в 25 000, но темпы роста остаются слабыми. Еще более тревожным является резкий рост увольнений — по данным Challenger, Gray & Christmas, в октябре число объявленных увольнений выросло на 183,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало худшим октябрем за последние 20 лет.

Данные по производственному сектору также остаются слабым. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере за октябрь снизился до 48,7, что ниже ожидаемых 49,5 и свидетельствует о сжатии производственного сектора. Однако индекс PMI в сфере услуг неожиданно вырос до 52,4 благодаря росту новых заказов.

Ожидания по снижению ставок ФРС смягчаются

Эти неопределенности на рынке труда изменили настрой ФРС. Протокол октябрьского заседания указывал, что снижение стоимости заимствований может ослабить усилия по борьбе с инфляцией, и регуляторы становятся все более осторожными в вопросе дальнейшего смягчения политики. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки в декабре снизилась с 50% до 33%.

На этом фоне важность данных по занятости для курса доллара становится особенно высокой. Доллар уже отскочил после коррекции по отношению к основным валютам, что привело к повторному пробою уровня 1.1600 по паре EUR/USD.

Как данные по занятости США могут изменить валютный ландшафт

Если число занятых в сентябре опустится ниже 50 000, а уровень безработицы неожиданно возрастет, это подтвердит слабость рынка труда США и может вновь усилить ожидания снижения ставок ФРС в декабре. В таком случае доллар окажется под давлением, а EUR/USD может подняться до 1.1700.

Напротив, если число занятых покажет сильный рост, а уровень безработицы останется на уровне 4,3% или снизится еще больше, это ослабит ожидания снижения ставок в декабре, и сильный доллар подтолкнет EUR/USD к дальнейшему снижению ниже 1.1400.

Технический анализ: сигналы на снижение

С технической точки зрения, EUR/USD уже демонстрирует давление на снижение. Аналитик FXStreet Dhwani Mehta отметил, что валютная пара пробила 21-дневную скользящую среднюю (1.1574), а индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается ниже средней линии, что усиливает медвежьи сигналы.

Недавняя поддержка расположена на уровне 1.1469 — минимуме 5 ноября. Пробой этого уровня поставит под угрозу 200-дневную скользящую среднюю (1.1395). Технический уровень поддержки находится на психологической отметке 1.1350. Для восстановления вверх необходимо подтвердить движение выше 21-дневной SMA (1.1574), следующая цель — около 1.1650, где пересекаются 50-дневная и 100-дневная SMA, а дальнейшее восстановление может привести к тесту уровня 1.1700.

Рынок ждет публикации данных по занятости США

Несмотря на задержку с публикацией отчета за сентябрь, он остается последним полным отчетом о занятости перед декабрьским заседанием ФРС, что делает его особенно важным. Экономисты из Wells Fargo подчеркивают, что эти данные имеют решающее значение для оценки ситуации на рынке труда США и напрямую повлияют на курс доллара и краткосрочный ритм глобальных валютных рынков.