Рынок электромобилей меняется: как Tesla потеряла позиции, пока конкуренты опережали ее

Доминирование Tesla на мировом рынке электромобилей явно ослабевает. В то время как генеральный директор Илон Маск приоритетом ставит инициативы в области робототехники и реструктуризацию своей компенсации, основной бизнес автопроизводителя — продажи автомобилей — сталкивается с растущими препятствиями на всех ключевых рынках.

В глобальном масштабе начинается отступление

Ожидается, что поставки автомобилей по всему миру снизятся на 7% в этом году, что резко контрастирует с историческим ростом Tesla. Уже в 2024 году показатели показывали слабость — снижение на 1%, что указывает на структурные проблемы, выходящие за рамки временных колебаний рынка. Даже сильный третий квартал — вызванный спешкой клиентов воспользоваться истекающей федеральной налоговой льготой на электромобили в США — не смог сохранить импульс в последние месяцы.

Свертывание в Европе сигнализирует о более глубоких проблемах

Наиболее тяжелая ситуация наблюдается в Европе, где поставки Tesla в октябре упали на 48,5% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Общие региональные продажи за год сейчас примерно на 30% ниже уровня прошлого года, что является поразительным недоисполнением при росте рынка электромобилей на 26% по всему континенту.

Причины этого коллапса уходят корнями в конец прошлого года, когда открытая поддержка Маском спорных политических фигур вызвала региональные бойкотные движения. Хотя он с тех пор снизил такие комментарии, траектория продаж Tesla показывает отсутствие восстановления — что свидетельствует о более глубоких повреждениях, чем просто репутационные потрясения.

Конкуренция усиливается на нескольких фронтах

Tesla сталкивается с насыщенным рынком, где более десятка электромоделей стоит менее 30 000 долларов. В Великобритании сейчас конкурируют более 150 вариантов электромобилей, и в следующем году ожидается запуск примерно 50 новых моделей — ни одна из которых не носит имя Tesla.

Китайские автопроизводители захватили значительную долю рынка. BYD поставила в Европу 17 470 автомобилей в октябре — более чем вдвое больше, чем производство Tesla за тот же месяц. Тем временем Volkswagen — ранее отстававший в электрификации — за сентябрь увеличил продажи электромобилей на 78,2%, достигнув 522 600 единиц и утроив региональный объем Tesla.

«Проблема не только в китайских конкурентах или устаревшем ассортименте Tesla», отметил Фердинанд Дуденхоффер из Центра автомобильных исследований CAR. «Европейские производители наконец-то догнали». Еще в 2023 году Tesla Model Y занимал титул самого продаваемого автомобиля в мире. Этот титул с тех пор ускользнул, поскольку конкуренты расширяют модельные ряды и используют агрессивные ценовые стратегии, в то время как портфель Tesla остается в основном без изменений с прошлых лет.

Препятствия в Азии и Северной Америке тоже

Китай представляет собой еще один тревожный фронт. Поставки в октябре упали на 35,8%, достигнув трехлетних минимумов, а продажи за год снизились на 8,4%. Устоявшиеся игроки, такие как Chery, конкурируют с новыми участниками, например Xiaomi, чья модель YU7 стала прямым аналогом Model Y.

Рынок США показал устойчивость в сентябре — рост на 18% благодаря сроку окончания налоговой льготы, — но в октябре наблюдалось сокращение на 24%. Эксперты отрасли ожидают дальнейшего охлаждения спроса. Недавнее снижение цен на Model Y и Model 3 на 5000 долларов может помочь удержать долю рынка, однако многие аналитики считают, что Tesla необходим совершенно новый массовый продукт для возобновления роста.

Игра в робототехнику

Стратегический поворот Маска в сторону автономных такси и гуманоидных роботов указывает на то, где сейчас сосредоточено его внимание. Особенно стоит отметить, что его реструктурированный пакет компенсации на сумму $1 триллионов долларов не зависит от обратного развития продаж. Если Tesla будет удерживать годовые поставки всего в 1,2 миллиона автомобилей — примерно на полмиллиона меньше уровня 2024 года — Маск все равно сможет получать значительную компенсацию.

Это расхождение между приоритетами руководства и фундаментальными бизнес-показателями подчеркивает сложность ситуации Tesla: в то время как конкуренты активно инвестируют в обновление продуктов и расширение рынка, руководство Tesla сосредоточено в другом месте, позволяя соперникам захватывать импульс в одном из самых динамичных сегментов отрасли.