Правда о потерях на фьючерсах｜От начального уровня до управления рисками — ключ к успеху или неудаче в торговле фьючерсами

Почему так много людей теряют деньги на фьючерсах? Сначала разберемся, что такое фьючерсы

Фьючерсы кажутся простыми — покупаешь, ожидая роста, продаешь, ожидая падения — но на практике все гораздо сложнее. Многие начинающие входят на рынок фьючерсов и сразу терпят убытки, проблема зачастую не в определении направления, а в недостаточной осведомленности о рисках с использованием кредитного плеча.

Фьючерс — это контрактная сделка, при которой стороны выставляют цены на бирже, достигая соглашения о покупке или продаже. Самая важная особенность: контракт имеет фиксированный срок истечения, по его окончании происходит принудительное закрытие позиции и расчет. В отличие от спотовой торговли, фьючерсы используют систему маржи, что означает, что для участия достаточно вложить лишь небольшую часть стоимости контракта — это и есть эффект кредитного плеча.

На тайваньском рынке наиболее активно торгуются фьючерсы на тайваньский индекс, то есть контракты, основанные на взвешенном индексе тайваньских акций. В международной практике есть богатый выбор — нефть, золото, американские индексы и др.

Какие секреты скрыты в фьючерсных контрактах?

Каждый фьючерсный контракт четко регламентирован биржей и включает следующие элементы:

• Код базового актива — определяет, что именно вы торгуете
• Стандарты контракта — сколько единиц базового актива представляет один контракт
• Шаг цены — минимальное изменение цены
• Время торгов — когда можно входить и выходить из рынка
• Дата истечения — когда необходимо закрыть позицию
• Способ расчетов — физическая поставка или денежное урегулирование

Например, для крупного тайваньского индекса фьючерсный контракт требует первоначальной маржи около 300 000 нов Taiwanese долл., а для мини-индекса — около 76 000. Эти цифры напрямую влияют на ваши начальные затраты и уровень риска.

В чем причина потерь на фьючерсах: кредитное плечо — нож с двумя лезвиями

Многие перед входом на рынок недооценивают силу кредитного плеча. Оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Когда рыночное движение идет против вашего прогноза, не только капитал быстро сокращается, но и возможна необходимость внести дополнительные средства или столкнуться с принудительным ликвидированием позиции.

В отличие от инвестиций в акции, где максимум — потеря всего вложенного, на фьючерсах вы платите только маржу, а стоимость контракта — это умноженная сумма с учетом кредитного плеча. В экстремальных ситуациях ваши убытки могут превысить первоначальные вложения, и вы будете должны брокеру деньги. Поэтому уровень риска на фьючерсах значительно выше, чем в акциях.

Распространенные причины потерь на фьючерсах включают:

1. Отсутствие торговой системы — слепое входение, импульсивные решения
2. Слишком высокий кредитный рычаг — использование плеча, превышающего ваши возможности
3. Отсутствие дисциплины по стоп-лоссам — надеяться, что убытки автоматически развернутся, а в итоге убытки растут
4. Чрезмерная торговля — частые входы и выходы, из-за чего растут комиссии и проскальзывания
5. Игнорирование рыночной волатильности — неподготовленность к экстремальным ситуациям

Как избежать потерь на фьючерсах? Построение полноценной торговой системы

Первый шаг: четко определить свою толерантность к риску

Фьючерсы привлекают своей кредитной мощностью, наличием срока и возможностью торговать в обе стороны. Но перед открытием счета нужно спросить себя: Я — долгосрочный инвестор или краткосрочный трейдер? Какой уровень волатильности я могу выдержать?

Долгосрочным инвесторам обычно не стоит использовать фьючерсы как основной инструмент, их лучше применять для хеджирования. Краткосрочные трейдеры должны обладать быстрым реагированием и дисциплиной.

Второй шаг: выбрать подходящие инструменты

Фьючерсы делятся на шесть категорий: индексы, валюты, ставки, металлы, энергия, сельхозпродукты.

Самые популярные:

• Индексы — S&P 500, NASDAQ 100, тайваньский взвешенный индекс
• Процентные ставки — фьючерсы на государственные облигации разных стран
• Энергетика — нефть, природный газ, бензин
• Драгоценные металлы — золото, серебро, медь
• Сельхозпродукты — пшеница, кукуруза, соя, хлопок

Критерий выбора прост: предпочитайте ликвидные контракты. Дальние контракты с низкой ликвидностью имеют большие спреды, что увеличивает издержки и усложняет реализацию.

Третий шаг: тестировать стратегию на демо-счете

Перед реальным вложением обязательно потренируйтесь на симуляторе. Используйте виртуальные деньги, чтобы проверить, работает ли ваша торговая логика, и чтобы привыкнуть к интерфейсу и процедуре размещения ордеров. Этот этап — обязательный, он поможет выявить слабые места без риска.

Четвертый шаг: определить сумму маржи и размер позиции перед внесением средств

Изучите требования по марже для выбранных контрактов. Решите, сколько денег вы внесете и какой объем будете торговать.

Новичкам рекомендуется начинать с мини-контрактов, чтобы привыкнуть к волатильности. Например, мини-индекс требует меньшей маржи и имеет меньшие колебания, что удобно для набора опыта.

Пятый шаг: научиться анализировать графики и распознавать торговые сигналы

Трейдеры используют фундаментальный анализ, экономические тренды или технические индикаторы для прогнозирования цен. Если торгуете акциями, логика схожа, но важно помнить: фьючерсы имеют срок истечения, лучше входить в позицию, когда технические сигналы начинают разворачиваться — тогда направление рынка проще определить.

Покупка и продажа: двунаправленная торговля на фьючерсах

Покупка (лонг)

Ожидаете роста актива — покупаете контракт. Например, ожидаете повышения цен на нефть — покупаете нефтьфьючерс. Если цена действительно растет, стоимость контракта увеличивается, и при продаже вы получаете прибыль. Аналогично, если ожидаете роста американского рынка — покупаете фьючерс на S&P 500.

Продажа (шорт)

Ожидаете падения — продаете контракт. Например, предполагаете, что нефть скоро обвалится — продаете нефтьфьючерс. Если цена падает, ваш шорт увеличивается в стоимости, и при закрытии позиции получаете прибыль.

Это — главное преимущество фьючерсов перед акциями — для шортинга акций нужно брать заем, платить проценты, а на фьючерсах шорт и лонг делаются одинаково просто. Но есть нюанс: контракт истекает, и его нужно закрывать или переносить до даты окончания.

Стоп-лосс и тейк-профит: ключевые моменты, которые часто игнорируют проигравшие на фьючерсах

Независимо от направления, установка стоп-лосса и тейк-профита — обязательное условие для выживания на рынке.

Новичкам рекомендуется ставить короткие стопы и небольшие позиции. По мере опыта — корректировать их в зависимости от ситуации. Главное — строго придерживаться установленных уровней. Многие трейдеры теряют деньги, надеясь «подождать», и в итоге превращают небольшие убытки в крупные, а иногда и в ликвидацию.

Рекомендуется сразу при входе выставлять стоп-ордеры и тейк-профиты, а не ждать, пока рынок сам их достигнет. Это помогает избегать эмоциональных решений.

Реальная картина рынка фьючерсов: плюсы и минусы

Преимущества фьючерсов

✓ Умножение капитала за счет кредитного плеча — управление большими контрактами за меньшие деньги

✓ Гибкость в торговле в обе стороны — не нужно брать заем для шортов, достаточно правильно определить направление

✓ Хеджирование рисков — можно использовать шортовые фьючерсы для защиты от роста акций или других активов

✓ Высокая ликвидность — международные рынки активно торгуются, вход и выход — легко

✓ Низкие комиссии — по сравнению с акциями, торговля фьючерсами дешевле

Риски и ограничения фьючерсов

✗ Кредитное плечо — нож с двумя лезвиями — прибыль и убытки увеличиваются, возможна ситуация, когда убытки превысят вложения

✗ Неограниченная ответственность — в экстремальных случаях можно остаться должным брокеру, а не только потерять капитал

✗ Высокий уровень профессионализма — требуют знаний и дисциплины, выше, чем при инвестировании в акции

✗ Ограничения по срокам — необходимо закрывать или переносить контракт до даты истечения, гибкости меньше

✗ Риски высокочастотной торговли — система маржи способствует чрезмерной торговле, увеличивая риск убытков

Как восстановиться после потерь на фьючерсах

Самый эффективный способ — разработать и строго придерживаться полноценной торговой системы.

Она должна включать:

• конкретные условия входа и выхода
• фиксированный кредитный рычаг и размер позиции
• четкие уровни стоп-лоссов и тейк-профитов
• правила управления рисками (например, риск на сделку не более определенного процента от счета)

Без правил — нет прибыли. Многие проигравшие на фьючерсах — это те, кто торгует без системы. Когда появляется дисциплина и опыт, можно стабильно зарабатывать.

CFD — альтернатива фьючерсам для простых инвесторов

Если требования по марже и спецификации фьючерсов кажутся сложными, можно рассмотреть CFD.

CFD — это договор между покупателем и продавцом, который отслеживает цену базового актива, и прибыль или убыток определяется разницей цен. В сравнении с фьючерсами есть три преимущества:

◆ Больше ассортимента — CFD-платформы предлагают более 400 активов, включая акции, валюты, криптовалюты, сырье

◆ Гибкость — нет ограничений по срокам, кредитное плечо можно регулировать (обычно 1-200), объемы — от 0.01 до 30 контрактов, без жестких стандартов

◆ Низкий входной порог — более свободное использование плеча, меньшие начальные вложения, проще начать

Как торговать CFD, чтобы не повторить ошибки потерь на фьючерсах?

Контролируйте кредитное плечо — разные активы имеют разную волатильность. Для менее волатильных валют можно использовать более высокое плечо, для высоковолатильных акций или сырья — меньшее.

Разработайте торговый план — заранее определите входы, выходы, стопы и тейки, чтобы торговать с контролируемым риском. Хотя CFD не имеют срока истечения, риск плеча остается, и дисциплина важна.

Последняя правда о потерях на фьючерсах

Рынок фьючерсов — это игра с нулевой суммой. Ваш доход — это чужие убытки, и наоборот. Выжить на этом рынке можно только при правильном управлении рисками и строгой дисциплине.

Те, кто теряет деньги, обычно переоценивают свои способности предсказывать рынок, недооценивают силу плеча и избегают стоп-лоссов. А успешные трейдеры сосредоточены на управлении рисками, а не на сверхприбылях.

Чтобы зарабатывать на фьючерсах, нужно сначала научиться не терять деньги. Начинайте с малого, создавайте систему и придерживайтесь ее — это единственный путь к стабильной прибыли.