Финансовый отчет Nvidia привлекает сильные инвестиции, на валютных рынках бушует «буря»: доллар превысил 100, иена опустилась ниже уровня 157

В среду (19 ноября) на мировом валютном рынке разыгралась «игра на грани» «ледяной и огненной» драматургии. Индекс доллара превысил отметку 100, достигнув исторического максимума 100.24, иена по отношению к доллару упала до минимальных за 10 месяцев уровня 157.176, а фунт стерлингов снизился из-за улучшения инфляционных перспектив. За всем этим стоят как переоценка ожиданий по монетарной политике центральных банков, так и неожиданный подъем корпоративных отчетов технологических гигантов.

Поворот политики в Японии поднимает курс доллара

Министр финансов Японии Кацуюки Като после встречи с председателем Банка Японии Уэдай Кэндзи в среду послал рынкам сигнал «высокой бдительности». Эта риторика не только не стабилизировала иену, но и ускорила ее девальвацию — доллар/иена вырос на 1.08%, достигнув нового годового максимума.

Основной фокус опасений рынка — политика новой правительства во главе с премьер-министром Хаяси Синдзо. Сообщается, что Япония планирует запустить стимул на сумму более 20 трлн иен (около 1290 млрд долларов) и поддержать его за счет дополнительного бюджета в примерно 17 трлн иен. Такие масштабные расходы, обусловленные низкими процентными ставками, естественно, оказывают давление на иену. Руководитель отдела валютных исследований DZ Bank Соня Мартен отметил, что риск вмешательства возрастает, однако японское правительство сталкивается с дилеммой при балансировании политики.

Замедление инфляции в Великобритании вызывает тревогу у фунта

Индекс потребительских цен в Великобритании за октябрь снизился до 3.6%, уступив 3.8% — максимуму за 18 месяцев в сентябре, что соответствует ожиданиям Банка Англии и рынков. Этот позитивный сигнал укрепил ожидания снижения ставки в декабре. Главный экономист Deutsche Bank Санжей Раджа заявил, что председатель Банка Англии Бэли, вероятно, будет увереннее снижать базовую ставку ниже 4%.

В результате пара фунт/доллар закрылась на уровне 1.3057, снизившись на 0.68%, а в течение дня достигла минимума с прошлой пятницы — 1.3043. Перед публикацией бюджета 26 ноября волатильность на британском рынке, вероятно, останется высокой.

Отчет Nvidia движет глобальными рынками капитала

Ключевым событием, которое по-настоящему встряхнуло мировые финансовые рынки, стал отчет Nvidia за третий квартал. Этот гигант чипов продемонстрировал результаты, значительно превысившие ожидания: выручка за квартал составила 57 млрд долларов, рост на 62% по сравнению с прошлым годом; в том числе доходы дата-центров — 51.2 млрд долларов, превысив прогноз в 49 млрд. Самое важное — руководство компании прогнозирует выручку за четвертый квартал около 65 млрд долларов, что значительно выше среднего прогноза аналитиков в 61.6 млрд.

После публикации отчета акции Nvidia выросли более чем на 4% в послечасовой торговле. Заявление CEO Дженсена Ху «Blackwell чипы взорвались, облачные GPU полностью распроданы» вновь зажгло интерес рынка к долгосрочным перспективам искусственного интеллекта. Главный аналитик Morningstar Кеннет Ламонт прямо заявил, что результаты Nvidia стали индикатором макроэкономических событий, отражая настроение в отношении ключевых инвестиционных тем.

Стратег по валютам ING Франсиско Песоле считает, что этот отчет, скорее всего, станет «ключевым поворотным моментом». Немногие отдельные отчеты могут оказать существенное влияние на валютный рынок, но если показатели окажутся очень яркими или разочаровывающими, реакция рынка будет очень сильной.

Давление на доллар и борьба с рисками

Индекс доллара немного превысил отметку 100, закрывся ростом на 0.53%. Песоле отметил, что сильное поведение доллара отражает два взаимосвязанных фактора: приток средств в качестве защиты и корректировку цен на ожидания по ставкам ФРС в декабре.

Согласно инструменту CME Group FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов 10 декабря оценивается в 47%, что выше по сравнению с 42.4% предыдущего дня. Эта небольшая, но важная динамика показывает чувствительность рынка к ожиданиям по ставкам. Президент Трамп во вторник вновь критиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла, заявив: «Я очень хочу избавиться от этого человека… но люди мешают мне», что увеличивает политическое давление и усложняет принятие решений.

Также важен предстоящий отчет по рынку труда за сентябрь. Ранее данные о первых заявлениях на пособие по безработице показали резкий рост числа получателей пособий с середины сентября по середину октября, что может свидетельствовать о наличии давления на рынок труда.

Давление на валюты развивающихся рынков

На фоне распродаж рискованных активов под давлением оказались и валюты развивающихся рынков. Австралийский доллар снизился на 0.3% до 0.6489, новозеландский доллар — на 0.5% до 0.5627, норвежская крона — на 0.4% до 10.1418. Одновременное ослабление этих валют отражает общее снижение аппетита к риску у инвесторов, а валюты таких небольших стран, как тайваньский доллар и норвежская крона, также не смогли остаться в стороне от этой волны коррекции. Участники рынка систематически корректируют позиции, постепенно уходя из высокорискованных активов и переходя в безопасные активы, такие как доллар.