Основное руководство: Узнайте о типах акций, которые необходимо знать для успешных инвестиций

Когда вы решаете войти на фондовые рынки, возникает фундаментальный вопрос: какие акции действительно стоит учитывать в вашей инвестиционной стратегии. Ответ не единственный, поскольку существует множество классификаций инструментов акционерного капитала, каждый с особенностями, преимуществами и рисками, которые могут определить, принесет ли ваш капитал прибыль или убыток.

Понимание, что именно такое акции

Акции представляют собой доли уставного капитала компании. При покупке акции вы автоматически становитесь акционером и владельцем части этой организации. Не все акции, доступные на торговых платформах, составляют 100% корпоративного имущества, что означает, что есть акционеры с большим весом в корпоративных решениях.

Стоимость ваших акций колеблется в зависимости от деловой деятельности компании. Если компания увеличивает свою стоимость на рынке, котировки растут; в периоды трудностей — снижаются. Ваша прибыль или убыток как инвестора зависит от цены покупки и продажи, а эти движения в основном обусловлены спросом и предложением на рынке.

Какие основные категории акций существуют на рынке

Хотя существует множество классификаций, мы сосредоточимся на трех, доминирующих в биржевой торговле:

Обыкновенные акции: классика инвестирования

Самые распространенные на финансовых рынках. Компании выпускают их как механизм финансирования, избегая заимствований у банковских учреждений.

Их преимущества включают право голоса на собрании акционеров (с большим весом у тех, кто владеет большим количеством акций) и участие в распределении прибыли. Владельцы сохраняют статус, пока компания функционирует, без срока истечения.

Однако они более волатильны, сложнее продаются и связаны с высоким риском: если компания обанкротится, ваши инвестиции обнуляются. Предназначены для долгосрочной отдачи, требуют контрактов и юридических процедур, подтверждающих связь между владельцем и его долей.

Привилегированные акции: стабильность в управлении

Похожие на обыкновенные, но без права голоса. Их сильная сторона — фиксированные дивиденды: независимо от бизнес-успеха компании, инвесторы гарантированно получают свои выплаты.

Когда компания получает прибыль, сначала распределяются привилегированные дивиденды, затем — обыкновенные. В случае банкротства привилегированные инвесторы получают приоритетные возвраты.

Идеальны для тех, кто ищет пассивный доход без участия в управлении. Их ликвидность выше: быстро и легко продать позиции. Минус: если у компании дела идут очень хорошо, максимальная прибыль достается обыкновенным акционерам.

Привилегированные акции: лучшее из обоих миров

Объединяют характеристики обыкновенных и привилегированных: предоставляют право голоса и экономические преимущества привилегированных, требуют одобрения большинства на собрании акционеров.

Другие важные классификации

Номинальные акции: выпускаются на имя конкретного владельца.

Акции на предъявителя: физический держатель титула является владельцем.

Частные акции: не котируются на бирже, обычно принадлежат малым и средним предприятиям.

Котируемые акции: легко торгуются на биржевых рынках.

Выкупные акции: определены по срокам, истекают после определенного периода.

Короткие акции: позволяют инвестировать по нисходящей, ожидая падения цены для получения прибыли.

Собственные акции: принадлежат самой компании, никогда не продаются инвесторам. Когда компания выкупает свои акции, это обычно означает, что руководители считают текущую цену очень низкой.

Визуальное сравнение основных типов

Торговля акциями: от теории к практике

Реальный пример восходящей операции:

В июле 2022 года гипотетическая акция открылась по 254.84 USD и закрылась по 277.64 USD. При лоте 1 вы бы заработали 22.80 USD; при 2 лотах — 45.60 USD. Учитывая комиссии и ночной своп, реальная прибыль была бы меньше. Если вы держали позицию до даты выплаты дивидендов, это принесло бы дополнительный доход.

Торговля по нисходящей стратегии с короткими акциями:

Август того же года: открытие по 275.36 USD, закрытие по 260.51 USD. Короткие инвесторы заработали 14.85 USD за лот. Покупатели потеряли. Выплата дивидендов 17 августа принесла пользу покупателям и нанесла ущерб продавцам в короткую.

Инвестиционные стратегии по каждому типу

Для обыкновенных акций

Требуют тщательной документации и юридических контрактов. Продажа сложна, нужно найти заинтересованных покупателей и выполнить соответствующие процедуры. Если инвестиция крупная, вы получаете больше прав в принятии решений и лучшие доли прибыли, но и больше ответственности.

Для привилегированных акций

Путь проще. Торговые платформы позволяют покупать и продавать без дополнительной документации. Идеальны для тех, кто ищет стабильную отдачу без управленческого вмешательства.

Для коротких акций

Высокоспекулятивные. Брокер “одалживает” акцию: продаете, выигрываете от падения, а при закрытии позиции — возвращаете заем. Требует строгого технического анализа.

Для собственных акций

Доступны только если вы управляете компанией. Если небольшая — создаете частные акции; если крупная — управляете корпоративными собственными акциями.

Перспективы доходности и риска

Исторически стоимость акций имеет тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. Однако:

• Трейдеры ищут краткосрочную прибыль, торгуя в рабочие часы биржи
• Традиционные инвесторы делают ставку на постепенное увеличение стоимости в течение лет

Оба требуют глубокого фундаментального анализа целевых компаний. Краткосрочные инвестиции особенно рискованны: хотя рынки медленно растут в течение длительных периодов, падения часто бывают резкими и концентрируются за дни или недели.

Ключ в точном знании каких акций соответствуют вашему профилю риска, временным рамкам и финансовым целям. Каждая категория служит разным целям в диверсифицированном портфеле.