Почему ваш кошелек становится все более худым: инфляция, которую нужно понять

Цены на рис, яйца, масло растут каждый месяц. Зарплата остается той же, но товары становятся все дороже. Это инфляция — процесс, который постепенно съедает деньги и покупательную способность всей страны.

Что такое инфляция и почему она страшна

Если объяснить просто, инфляция (Inflation) — это ситуация, когда цены на товары и услуги постоянно растут, из-за чего деньги в руках покупателя покупают меньше, чем раньше.

Пример из жизни: 50 бат десять лет назад хватало на несколько порций риса, а сегодня — только на одну или вообще не хватает. Это значит, что инфляция уменьшает вашу покупательную способность.

С 2564 по 2567 год вы можете заметить по таблице цен на бензин, свинину, яйца, что цены значительно выросли. В 2565 году ситуация была особенно тяжелой из-за войны между Россией и Украиной, вызвавшей международный дефицит товаров.

Кто выигрывает и кто проигрывает от инфляции

Кто выигрывает:

• Торговцы и мелкие предприниматели могут повышать цены пропорционально затратам
• Владельцы бизнеса могут получать больше прибыли
• Акционеры компаний получают выгоду от роста прибыли
• Кредиторы, которые возвращают долги деньгами, обесценивающимися

Кто проигрывает:

• Люди, получающие зарплату, — рост зарплаты зачастую не поспевает за инфляцией
• Люди, сберегающие деньги — их сбережения теряют ценность
• Кредиторы — возвращают деньги с меньшей покупательной способностью

Почему возникает инфляция

Общие причины: есть три основные:

1. Инфляция спроса (Избыточный спрос)
Люди хотят покупать больше, чем есть товаров. Продавцы повышают цены. Это называется «Revenge Spending» — потребление после экономического спада.

2. Инфляция из-за роста издержек (Рост издержек)
Цены на нефть, газ, металл, медь растут на мировом рынке. Производители вынуждены повышать цены. Также проблемы с логистикой (Supply Chain Disruption) увеличивают издержки.

3. Печатание денег (Правительство печатает деньги)
Когда государство выпускает слишком много денег, их количество в системе растет, и каждая единица становится менее ценной.

Важно: В современном мире инфляция вызвана совокупностью факторов, включая восстановление экономики после COVID, геополитическую напряженность (война) и международный дефицит товаров.

История инфляции в Таиланде: уроки прошлого

В Таиланде были периоды более высокой инфляции:

• ปี 2517: инфляция превысила 24.3% из-за войны на Ближнем Востоке и скачка цен на нефть
• ปี 2523: 15% из-за войны Ирака и Ирана
• ปี 2541: после «финансового кризиса» курс бат ослабел, инфляция достигла 7.89%
• ปี 2551: 5.51%
• ปี 2565: достигла 7.10% из-за войны между Россией и Украиной
• ปี 2567 (январь): снизилась до 1.11% (годовая)

По данным МВФ (январь 2567), ожидается рост мировой экономики на 3.1% в 2567 и 3.2% в 2568, что выше прогнозов, но ниже среднего уровня за прошлое — из-за жесткой денежно-кредитной политики.

Как инфляция влияет на повседневную жизнь

Стоимость жизни растет: деньги покупают меньше, семьи вынуждены выбирать между необходимыми покупками и оплатой счетов.

Снижение продаж: товары становятся дорогими, покупатели покупают меньше, некоторые бизнесы вынуждены сокращать штат.

Ограничение роста компаний: из-за роста издержек прибыль не растет, инвестиции замедляются, уровень безработицы увеличивается.

Стагфляция (Тупиковая ситуация) — это ситуация, когда экономика не растет, а цены продолжают расти. Это очень плохо: безработица и дороговизна одновременно.

Таблица цен на основные товары: изменения за 4 года

Самое важное: яйца, курица, овощи снизились с 2565 года, но все еще дороже, чем в 2564.

Что такое дефляция и чем она отличается от инфляции

Дефляция (Дефляция) — это обратная ситуация: цены падают, деньги растут в стоимости.

Дефляция — более опасна, чем инфляция, потому что она останавливает развитие экономики.

Как измерить инфляцию: индекс CPI

Каждый месяц Министерство торговли Таиланда собирает цены на 430 товаров и рассчитывает Индекс потребительских цен (CPI).

Простая формула:

• Рост CPI по сравнению с предыдущим месяцем — рост инфляции
• Падение CPI — снижение инфляции

Последние данные (январь 2567):

• CPI = 110.3 (базовый год 2562 = 100)
• Рост на 0.3% по сравнению с концом прошлого года
• Снижение на 1.11% по сравнению с январем 2566 (годовая)
• Это четвертый месяц подряд с уменьшением — самое низкое за 35 месяцев!

Причины снижения:

• Цены на энергоносители снизились благодаря государственным субсидиям
• Свежие овощи и мясо подешевели из-за увеличения предложения на рынке

Компания ПТТ зарабатывает миллиарды при инфляции

Пример, показывающий, кто выигрывает: в первой половине 2565 года, когда цены на нефть росли:

• Общий доход: 1 685 419 миллионов бат
• Чистая прибыль: 64 419 миллионов бат (рост на 12.7% в год)
• ПТТ зарабатывает 24% прибыли, остальные — дочерние компании

Это огромные доходы, вызванные ростом цен на нефть, при этом сама компания ничего особенного не делала.

Плюсы и минусы инфляции

Плюсы: ✅ Расширение бизнеса — повышение цен → увеличение занятости → больший оборот денег ✅ Снижение безработицы — рынок нуждается в работниках ✅ Заемщики выигрывают — возвращают долги деньгами, которые обесцениваются (снижаются)

Минусы: ❌ Если инфляция слишком быстрая — покупатели сокращают покупки, продажи падают, бизнес вынужден сокращать штат ❌ Гиперинфляция (Инфляционный кризис): цены растут без остановки, деньги быстро теряют ценность ❌ Покупательная способность падает — деньги в кармане обесцениваются ❌ Экономика становится нестабильной — люди спекулируют на рисковых активах

Как реагировать и инвестировать при инфляции

1. Планировать инвестиции, не держать деньги на депозите

Во время инфляции ставки по депозитам очень низкие, даже если повышаются, они не поспевают за ростом цен. Лучше инвестировать в акции, фонды, недвижимость — чтобы получать более высокую доходность.

2. Избегать безвозвратных долгов

Не покупать ненужные вещи, не брать кредиты на потребительские товары или для личных целей.

3. Инвестировать в надежные активы

Золото — его цена движется вместе с инфляцией. Когда инфляция высокая, золото тоже дорожает. Это актив, устойчивый к инфляции.

4. Следить за новостями

Решения о вложениях и сбережениях зависят от уровня инфляции. Нужно отслеживать показатели каждый месяц.

5. Открывать депозиты с высокой ставкой

Если хотите безопасно — выбирайте счета с высокой процентной ставкой, но будьте готовы ждать окончания срока.

Какие акции выигрывают от инфляции

Продвинутая стратегия: торговля CFD на золото

Из опыта автора статьи, популярный способ спекуляции на золоте при инфляции — торговля CFD (Contract For Difference)

Плюсы:

• Можно зарабатывать как на росте, так и на падении цен
• Не нужно покупать настоящее золото — только контракт
• Минимальный порог входа, подходит новичкам

Итог: что такое инфляция и как с ней бороться

Факты:

• Инфляция — рост цен на товары и услуги, из-за чего деньги теряют ценность
• Вызвана высоким спросом, ростом издержек и денежной эмиссией
• При умеренной инфляции (2-3% в год) — это нормально для экономики
• При гиперинфляции — катастрофа

Что делать:

1. Не держать наличные — их ценность падает
2. Инвестировать постоянно — в акции, недвижимость, золото
3. Выбирать акции, выигрывающие при инфляции — банки, страховые, энергетика
4. Следить за индексом CPI — принимать решения исходя из ситуации
5. Защищать себя — избегать безвозвратных долгов

Умные инвесторы не боятся инфляции — они используют ее для получения прибыли, превращая рост цен в инструмент заработка.