Риск кредитного плеча: крутая пропасть за высокими доходами

Рискованные сделки с использованием кредитного плеча привлекательны. Ведь можно получить большую прибыль, вложив небольшие средства. Но за этой привлекательностью скрывается огромный риск потерь. Многие начинающие трейдеры, сосредоточившись только на потенциальной прибыли от использования кредитного плеча, теряют все на неожиданных убытках. В этой статье мы систематически рассмотрим определение кредитного плеча, почему торговля с использованием кредитного плеча опасна и как управлять этим риском.

Что такое кредитное плечо и почему оно — острый нож?

Кредитное плечо — это заимствование средств у брокера для открытия сделок, превышающих ваш собственный капитал. Это похоже на принцип рычага: с помощью небольшого усилия можно переместить большой груз.

Например, предположим, у вас есть 100 000 рублей. Без использования кредитного плеча вы инвестируете всю сумму, и при росте цены на 1% получите 1 000 рублей прибыли. Но если вы используете 10-кратное кредитное плечо и открываете позицию на 1 000 000 рублей, то при таком же росте цены на 1% вы заработаете 10 000 рублей. Доход увеличивается в 10 раз.

Но важно понять обратное. Что произойдет, если цена пойдет в противоположную сторону? При падении на 1% убыток составит также 10 000 рублей. Вы потеряете 10% от своего капитала.

Рассмотрим более экстремальный сценарий. При использовании 20-кратного кредитного плеча и торговле на 20 000 000 рублей, если цена снизится всего на 5%, убыток составит ровно 1 000 000 рублей — весь ваш первоначальный капитал. Вот в чем суть риска кредитного плеча.

Заморочка с маржой и маржин-коллом

При торговле с кредитным плечом вы должны внести залог(маржу) брокеру. Это подтверждение того, что вы способны покрыть возможные убытки.

Особое внимание стоит уделить маржин-коллу. Если баланс вашего счета опустится ниже установленного брокером уровня маржи, брокер потребует внести дополнительные средства. Не сделаете — ваш позиция будет принудительно закрыта.

Если цена движется против вас и вы получите маржин-колл, вам придется зафиксировать убытки и закрыть позицию. Это усиливает риск потерь и создает порочный круг.

Торговля с кредитным плечом vs спотовая торговля: в чем разница?

Главное преимущество торговли с кредитным плечом — эффективность капитала. На 100 000 рублей без плеча можно открыть только одну позицию такого размера. А при использовании 10-кратного плеча — сразу несколько активов одновременно, что облегчает диверсификацию.

Также появляется возможность торговать дорогими активами, которые иначе были бы недоступны.

Но есть и существенные минусы. В спотовой торговле при падении цены на 10% убытки тоже составят 10%. А при использовании 10-кратного плеча — это уже 100% убытка, то есть потеря всего капитала.

Кроме того, торговля с кредитным плечом — это психологический стресс. Маленькие колебания цены могут приводить к большим прибылям или убыткам, что легко вызывает эмоциональные решения и порождает порочный круг импульсивных сделок.

А стоит ли вам торговать с кредитным плечом?

Перед началом торговли подумайте:

Первое — готовы ли вы к потерям, превышающим ваш капитал? В торговле с плечом возможны убытки больше вложенных средств. Нужно честно оценить, сможете ли вы это принять психологически.

Второе — хорошо ли вы понимаете рынок? Без знаний структуры рынка, технического и фундаментального анализа использование плеча — яд для новичка. Недостаток опыта — путь к убыткам.

Третье — умеете ли вы соблюдать риск-менеджмент? Это самое важное. Строго придерживайтесь правил ограничения убытков, размера позиций, диверсификации портфеля.

В целом, торговля с кредитным плечом рекомендуется только опытным трейдерам, обладающим глубоким пониманием рынка, четким торговым планом и сильной психологической устойчивостью. Особенно опасно в волатильных или низколиквидных рынках.

Плюсы и минусы торговли с кредитным плечом

Плюсы:

• Высокий потенциал прибыли: даже небольшое движение цены может принести значительную прибыль
• Эффективность капитала: можно реализовать разные стратегии, вложив мало средств
• Доступ к дорогим активам: ранее недоступные активы теперь доступны для торговли
• Хеджирование: снижение затрат на защиту позиций
• Диверсификация портфеля: возможность инвестировать в большее число активов за счет одного капитала

Минусы:

• Высокие риски убытков: убытки могут увеличиваться в геометрической прогрессии
• Риск маржин-колла: принудительное закрытие позиций при нехватке маржи
• Риск рыночной волатильности: резкие скачки цен
• Расходы на заимствование: проценты, свопы и другие комиссии могут съедать прибыль
• Эмоциональный стресс: психологическая нагрузка, вызывающая ошибки

Практические стратегии управления рисками при торговле с кредитным плечом

Просто опасения недостаточно. Нужно конкретно знать, как управлять рисками.

1. Обязательно устанавливайте стоп-лосс Перед входом в сделку заранее определите уровень стоп-лосса. Это поможет ограничить убытки при движении рынка против вас. Не игнорируйте стопы из-за эмоций — убытки могут стать неуправляемыми.

2. Не делайте слишком больших позиций Рекомендуется ограничивать убытки по одной сделке 1–2% от капитала. Например, при капитале 1 000 000 рублей — не рискуйте более 10 000 рублей в одной сделке. Так вы сможете пережить несколько убытков и остаться в игре.

3. Избегайте чрезмерного кредитного плеча На волатильных рынках использование 50x, 100x — путь к катастрофе. Особенно новичкам лучше начинать с 2x–5x.

4. Постоянно следите за рынком Не оставляйте позиции без контроля. Регулярно проверяйте новости, технические сигналы, тренды и при необходимости корректируйте позиции.

5. Используйте трейлинг-стопы Поднимая прибыль, постепенно увеличивайте уровень стоп-лосса, чтобы защитить прибыль и снизить риск убытков.

6. Ведите торговый дневник Записывайте каждую сделку: причины открытия, результаты, уроки. Анализ прошлого поможет не повторять ошибок.

7. Диверсифицируйте портфель Инвестируйте в разные активы и рынки, чтобы одна неудачная сделка не угрожала всему счету.

Основные виды сделок с использованием кредитного плеча

Форекс: рынок с небольшими дневными колебаниями, где трейдеры используют плечо 100x и выше. Но высокая доходность — это и высокий риск.

Фьючерсы: договоренность о покупке или продаже актива по заранее оговоренной цене в будущем. Маленькие изменения цены могут привести к большим прибылям или убыткам.

Опционы: право купить или продать актив по определенной цене. Это крайняя форма кредитного плеча, очень рискованная для новичков.

Итог: как разумно использовать кредитное плечо

Кредитное плечо — это всего лишь инструмент. Правильное использование — мощный способ увеличения капитала. Бездумное — быстро уничтожит ваши деньги.

Поймите риски, прежде чем начинать. В первую очередь думайте о контроле убытков, а не о прибыли. Объективно оценивайте свой психологический настрой, знания рынка и капитал, чтобы решить, стоит ли использовать кредитное плечо.

Новичкам лучше сначала освоить спотовую торговлю. Когда почувствуете уверенность и сможете контролировать эмоции — можно пробовать с плечом. Не торопитесь.