Инфляция растет, но еще поддается контролю. Советы по инвестициям для выживания в условиях экономической нестабильности

Что такое инфляция? Почему это вызывает опасения

Инфляция — это состояние, при котором цены на товары и услуги постоянно растут. Последствия — деньги в нашем кошельке теряют свою ценность. Это означает, что раньше за 50 бат можно было купить много, а сегодня за те же 50 бат можно купить только немного.

Самый очевидный эффект? Снижение покупательского спроса, потому что товары дорожают, а деньги остаются теми же, что делает покупательскую способность обычных людей проще.

Почему инфляция в этом периоде начала расти?

Это не случайность. В настоящее время есть 3 основных фактора, вызывающих рост инфляции:

Первое: спрос превышает предложение товаров После кризиса COVID страны постепенно открываются, люди намерены тратить деньги без ограничений (Revenge Spending), но производственные мощности не успевают за спросом.

Второе: затраты на производство значительно выросли Цены на нефть, природный газ, металлы на мировом рынке выросли, а эти ресурсы — входные данные для бесчисленных товаров. Производители не получают выгоды, вынуждены увольнять сотрудников, сокращать инвестиции, закрывать производства.

Третье: нарушена цепочка поставок Недостаточно транспортных контейнеров, дефицит чипов, товары застряли по всему миру, что ведет к росту цен.

Общий итог — инфляция достигает рекордных уровней.

Как измеряют инфляцию? Открываем цифры

Каждый месяц Министерство торговли Таиланда собирает данные о ценах 430 товаров и рассчитывает Индекс потребительских цен (CPI). Рост CPI по сравнению с прошлым годом — это и есть уровень инфляции.

Последние данные (январь 2567):

• Индекс потребительских цен = 110.3
• Годовая инфляция (YoY) = 1.11%, снизилась по сравнению с прошлым годом
• Минимум за 35 месяцев

Почему? Потому что цены на энергоносители продолжают снижаться благодаря мерам правительства, а свежие овощи дешевеют из-за увеличения урожая.

Но посмотрим на таблицу цен товаров, чтобы понять, что жизнь все еще тяжелая:

Из этой таблицы видно, что основные товары, которые мы покупаем каждый день, все еще дорожают, что усложняет жизнь обычных людей.

Кто выигрывает? Кто проигрывает?

###Победители от инфляции

Предприниматели, торговцы, инвесторы — они могут уклоняться от инфляции, так как могут повышать цены на свои товары по мере необходимости. Например, (PTT) за первую половину 2565 года заработала 1,685,419 миллионов бат, чистая прибыль — 64,419 миллионов бат ###увеличилась на 12.7% по сравнению с прошлым годом( — это не для работников, потому что рост цен на нефть — основная причина.

Акционеры, держатели золота — эти активы корректируются в соответствии с инфляцией: чем выше инфляция, тем дороже активы.

)Проигравшие от инфляции

Люди с фиксированным доходом — их доходы растут медленно, а инфляция — быстро, что снижает покупательскую способность, и они не могут выжить.

Кредиторы / вкладчики — если инфляция составляет 3%, а банк платит всего 1%, то покупательная способность их денег снижается, и они теряют деньги.

Инфляция и дефляция: в чем разница?

Инфляция: цены растут → спрос увеличивается → экономика расширяется (как фьючерсы), но если инфляция слишком сильная ###Hyper Inflation### — это проблема.

Дефляция: цены падают → спрос снижается → производители не хотят производить → увольняют сотрудников → безработица → экономика умирает, и ситуация еще хуже.

Итог: умеренная инфляция полезна для экономики, а дефляция — очень вредна.

Влияние инфляции на экономику и повседневную жизнь

###На уровне человека

• Повышение стоимости жизни
• Снижение покупательской способности
• Доходы не успевают за ростом цен

(На уровне бизнеса

• Высокие затраты, снижение продаж = снижение прибыли
• Некоторые бизнесы вынуждены прекращать инвестиции
• Рост безработицы

)На уровне страны

• Замедление ВВП
• Риск стагфляции (высокая инфляция, но без роста экономики)
• Общий риск, связанный с состоянием экономики

Прогноз МВФ ###январь 2567(:

• Мировой рост составит 3.1% в 2567 году
• Возможно выше благодаря гибкости США
• Но все еще ниже среднего уровня за прошлое, из-за жесткой денежно-кредитной политики

Что лучше инвестировать при росте инфляции?

) 1. Высокодоходные депозиты Может быть, не очень удобно, но доходность по ним тоже растет, поэтому выбирайте депозиты с высокой ставкой ###12-36 месяцев### — есть деньги, но нужно терпение.

2. Облигации с плавающей ставкой или облигации, привязанные к инфляции

Процентная ставка корректируется в соответствии с инфляцией: если инфляция растет, доходность тоже растет. Опасность — умеренная.

3. Золото

Актив, цена которого движется в соответствии с инфляцией: чем выше инфляция, тем дороже золото. Можно спекулировать как на росте, так и на падении через CFD, не покупая его реально.

4. Акции, выигрывающие от инфляции Банковские акции — прибыль за счет разницы в процентах по кредитам. Когда ставки высокие, банки зарабатывают больше.

Страховые компании — инвестируют в государственные облигации, доходность которых растет с инфляцией.

Пищевая промышленность — спрос на еду и товары не падает, цены растут, а объем остается тем же, что приносит прибыль. Эти товары не очень чувствительны к ценам.

5. Недвижимость Аренда идет в соответствии с инфляцией, очень стабильна, не подвержена колебаниям.

Четыре совета при росте инфляции

1. Планируйте инвестиции сбалансировано — не держите деньги просто в банке, пусть деньги работают. Инвестируйте в активы с более высокой доходностью.

2. Избегайте долгов без дохода — не берите кредиты на ненужные покупки, чтобы не увеличивать расходы.

3. Инвестируйте в надежные активы — золото, облигации, недвижимость — безопасные области.

4. Постоянно следите за новостями — инфляция влияет на все: цены на акции, ставки, государственную политику. Следите внимательно.

Итоговая круговая картина

Инфляция — не враг, если держать ее в умеренных пределах. Она способствует росту экономики. Но если инфляция слишком сильная — это опасно, как при гиперинфляции, которая называется «ситуация без выхода».

Влияние инфляции — не одинаковое. Владельцы бизнеса, инвесторы, держатели активов выигрывают, а люди с фиксированным доходом, кредиторы и обычные граждане страдают.

Последнее слово: инвесторы должны использовать инфляцию себе на пользу, а не ждать, пока она пройдет. Правильно инвестировать, выбирать активы, чувствительные к изменениям цен, и следить за новостями — так можно заработать.