12月市場關鍵資產技術解讀：貴金屬、匯市、加密貨幣走勢分析

Макроэкономический фон: инвестиционные возможности на фоне волатильности глобальных облигационных рынков

Текущий рынок сталкивается с двойным давлением: сложными ожиданиями политики и ростом доходностей облигаций. Трейдеры оценивают вероятность объявления ФРС о снижении ставки на следующей неделе в 87%, одновременно ожидая еще двух снижений ставок в этом году, что может привести к конечному диапазону ставок 3.00%-3.25%. Однако на рынке наблюдается кажущаяся противоречивость — при доминирующих ожиданиях снижения ставок, доходности долгосрочных государственных облигаций ведущих стран продолжают расти.

Доходность 10-летних немецких облигаций выросла до 2.81%, доходность 10-летних американских облигаций превысила 4.14%, а доходность 10-летних японских облигаций достигла недавнего максимума в 1.97%. Такая структурная тенденция роста отражает опасения инвесторов по поводу независимости ФРС, ожиданий повышения ставок Банка Японии и долговых обязательств правительства США, что скрывает потенциальные глубокие риски для рынка.

Золото: давление на уровень 4200 долларов, ограниченные возможности для отскока

В торговый период 8 декабря золото выросло на 0.27%, достигнув максимума в 4219 долларов. Стоит отметить, что золото уже четвертый подряд день тестирует уровень 4200 долларов, не сумев его преодолеть. Технически, золото остается в диапазоне 3890-4225 долларов, и с учетом временного окна существует вероятность краткосрочного отката к линии Ганна 2/1 в районе 4050 долларов.

На дневном графике видно, что золото находится в долгосрочном восходящем тренде с февраля 2024 года, формируя четвертую зону консолидации. Это говорит о сохранении общего бычьего настроя, однако необходимо учитывать риск коррекции.

Технические уровни

• Поддержки: 4130, 4050, 3930
• Сопротивления: 4220, 4300, 4381

Серебро: новые максимумы, усиление краткосрочной волатильности

8 декабря серебро выросло на 0.23%, достигнув 58.72 долларов. Несмотря на продолжение роста и новые максимумы, длительная консолидация указывает на усиление борьбы между быками и медведями, что требует осторожности инвесторов в отношении возможных краткосрочных коррекций.

Технически, если серебро закрепится выше психологического уровня 56.50 долларов, есть шанс дальнейшего роста к уровням 60.0 и даже 63.50 долларов. В противном случае, при пробое уровня 56.5 долларов, возможен дальнейший спад к 53.8 и 51.0 долларов.

Технические уровни

• Поддержки: 56.5, 53.5, 50.0
• Сопротивления: 60.0, 63.5, 68.0

USD/JPY: проверка долгосрочной трендовой линии, усиление нисходящей динамики

Курс USD/JPY 8 декабря вырос на 0.1%, достигнув 155.54, и временно удерживается около уровня 155.0. Важным является то, что пара тестирует поддержку долгосрочного восходящего тренда, а индикатор AO показывает усиление нисходящей силы, что указывает на возможное дальнейшее снижение.

Если USD/JPY опустится ниже уровня 155.0, ожидается дальнейшее снижение к 152.0 и даже 150.0. Для разворота нисходящей тенденции и восстановления восходящего тренда необходимо вернуть и закрепиться выше уровня 156.0.

Технические уровни

• Поддержки: 155.0, 152.0, 150.0
• Сопротивления: 157.0, 158.0, 160.0

Биткойн: удержание уровня 90000, рост ускоряется

Биткойн 8 декабря вырос на 1.8%, достигнув 92296 долларов. В настоящее время он закрепился выше уровня 90000 и находится в фазе умеренного восходящего отката. Индикатор AO показывает накопление бычьего импульса, а сопротивление на пути вверх минимально.

По последним данным рынка, цена биткойна составляет $87.79K, за 24 часа выросла на +0.54%. Если биткойн удержит уровень 90000, есть вероятность дальнейшего роста к 95000 и даже 100000 долларов. Для разворота общего восходящего тренда необходимо сначала пробить поддержку в районе 86000 долларов.

Технические уровни

• Поддержки: 90000, 86000, 75000
• Сопротивления: 95000, 100000, 106000