Что такое доходность и почему она важна для инвесторов

Когда речь заходит о инвестициях, слово “Yield” (доходность) — это число, которое показывает, сколько вы получите обратно от вложенного капитала. Эта доходность бывает разных видов, в зависимости от типа активов, в которые вы инвестируете: акции, облигации, недвижимость или паевые фонды.

Что такое Yield в основном

Yield — это число, показывающее прибыль, которую вы получаете от инвестиций, выраженная в процентах за год. Часто Yield отделяют от “Return”, который означает общую прибыль с учетом изменения стоимости активов. В то время как Yield обычно означает доход, получаемый от владения активом, например, дивиденды, проценты или арендная плата.

Расчет базовой доходности

Самая простая формула расчета Yield:

Yield = (Годовой доход ÷ цена покупки или текущая цена) × 100%

Например, если вы купили акции за 100 бат и получаете дивиденды 5 бат в год, ваш Dividend Yield составляет 5%.

От чего зависит Yield

1. Тип активов, в которые инвестируют

Когда вы выбираете инвестиции в долговые инструменты (например, облигации), обычно Yield ниже, чем у акций, поэтому акции часто предлагают дополнительные возможности для получения дохода.

2. Рыночные условия и обстоятельства

Экономические факторы, процентные ставки, политическая стабильность — все это сильно влияет на ожидаемую доходность. Когда ставки высоки, доходность по долговым инструментам обычно растет.

3. Срок инвестирования

Чем дольше вы инвестируете, тем больше шансов получить высокую прибыль, так как ваш капитал имеет больше времени для накопления дохода.

4. Уровень риска

Инвестиции с высоким риском (например, акции роста или новые активы), как правило, должны предлагать более высокую Yield, чтобы компенсировать повышенные риски.

5. Политика компании

Решения компании о выплате дивидендов или инвестициях в развитие влияют на доходность, которую получают акционеры.

Виды Yield, которые должен знать инвестор

Dividend Yield — доходность по дивидендам

Когда вы держите акции компании, она может платить вам дивиденды. Dividend Yield — это отношение дивидендов к текущей цене акции.

Пример: Компания X платит дивиденды 10 бат в год, а цена акции — 200 бат, тогда Dividend Yield = (10 ÷ 200) × 100 = 5%.

Stock Yield — доходность по прибыли акций

Этот вид доходности рассчитывается по чистой прибыли компании на акцию, деленной на текущую цену акции, иногда называется Earnings Yield.

Пример: Компания Y имеет чистую прибыль 15 бат на акцию, а цена акции — 300 бат, тогда Earnings Yield = (15 ÷ 300) × 100 = 5%.

Bond Yield — доходность по облигациям

Когда вы инвестируете в облигации, вы получаете проценты. Bond Yield — это измерение доходности по этим процентам относительно стоимости облигации.

Пример: Вы купили облигацию на 1000 бат, получаете 50 бат процентов в год, тогда Bond Yield = (50 ÷ 1000) × 100 = 5%.

Mutual Fund Yield — доходность паевого фонда

Паи собирают доходы от дивидендов акций и процентов по облигациям в портфеле. Mutual Fund Yield — это отношение общего дохода к чистой стоимости активов фонда.

Пример: Фонд Z имеет доход 100 бат, а чистая стоимость активов — 1000 бат, тогда Mutual Fund Yield = (100 ÷ 1000) × 100 = 10%.

Yield vs Return — нужно знать разницу

Начинающие инвесторы часто путают Yield и Return — эти два понятия имеют разные значения:

Yield — это то, что вы “ожидаете”, а Return — то, что вы “получаете на самом деле”.

Какие виды Yield дают наибольшую доходность

Нет универсального ответа, что лучше для всех, но можно провести предварительное сравнение:

Акции

Акции обычно дают самую высокую доходность в долгосрочной перспективе, особенно акции роста. Однако риск выше, подходят для тех, кто готов к волатильности.

Недвижимость

Обеспечивает среднюю или высокую доходность (арендная плата + рост стоимости), но требует больших вложений и самостоятельного управления.

Долговые инструменты

Меньшая доходность, чем у акций, но меньший риск. Подходят для тех, кто ищет стабильность.

Паевые фонды

Разнообразие доходов в зависимости от инвестиций, гибкость и удобство для новичков.

Криптовалюты

Высокая доходность, но и риск очень высокий. Подходит для тех, кто понимает технологии и готов к потерям.

Советы по выбору инвестиций по Yield

1. Не принимайте решения только по числу Yield — учитывайте долгосрочные тренды, стабильность и риски.

2. Сравнивайте Yield с доходностью других инвестиций — чтобы понять, соответствуют ли доходы уровню риска.

3. Обратите внимание на срок — долгосрочные инвестиции позволяют терпеть больше рисков и выбирать активы с более высокой Yield.

4. Диверсифицируйте портфель — не вкладывайте все деньги в один тип активов, сочетайте акции, облигации и недвижимость.

5. Следите за экономикой — ставки, инфляция и рыночные условия сильно влияют на Yield.

Итог

Yield — важный показатель, который помогает инвестору понять, насколько его инвестиции выгодны. Будь то Dividend Yield, Bond Yield или доходность других активов, главное — выбрать ту, которая соответствует вашим целям и финансовому состоянию.

Помните, что высокая Yield часто сопряжена с высоким риском, поэтому анализируйте риски, сроки и цели инвестирования. Понимая Yield в полной мере, вы сможете планировать инвестиции осознанно и повышать шансы на финансовый успех.