Маржа при торговле: часто задаваемые вопросы трейдерами

Почему у вас на счёте должна быть маржа?

Торговля не означает, что у вас должны быть все деньги на контракте на счёте. Вместо этого брокер попросит вас внести только часть суммы, которая называется «маржа». Остальные деньги предоставляются в виде кредитного плеча. Эти средства должны быть зарезервированы на вашем счёте для защиты от возможных убытков. Например, если вы хотите контролировать позицию на сумму $100 000 при марже 0,5%, брокер снимет с вашего счёта $1 000. Это означает, что вы инвестируете всего $1 000 для контроля позиции на $100 000.

Начальная маржа: гарантия для открытия позиции

Основная идея

Начальная маржа — это не плата или транзакционные издержки. Это гарантия, которую брокер «замораживает» на вашем счёте, чтобы удерживать позицию по контракту. Когда вы открываете позицию, эта сумма меняется в зависимости от колебаний цены. После закрытия позиции гарантия «освобождается» и возвращается на счёт, позволяя вам использовать её для новых сделок.

Как рассчитывать начальную маржу

Формула очень проста:

Маржа = текущая стоимость контракта × коэффициент маржи (%)

Допустим, вы используете кредитное плечо 200:1 (что соответствует коэффициенту маржи 0,5%) и открываете мини-лотовую позицию. Если стоимость контракта составляет $10 000, вам нужно зарезервировать гарантию только $50 $10 000 × 0,5% = $50(. Это показывает, что кредитное плечо позволяет трейдерам получать доступ к значительно большим позициям при меньших вложениях.

Поддержание маржи: минимальные требования для удержания позиции

Что это значит и почему важно

Когда вы открываете позицию, процесс не заканчивается. Брокер требует, чтобы ваш )Equity( оставался выше определённого уровня. Это называется «поддерживающая маржа» или «фри-маржа». Это условие гарантирует, что ваш счёт имеет достаточную основу для покрытия возможных отрицательных движений цены.

Обычно вам нужно поддерживать ваш капитал как минимум на 50% от начальной маржи. Если этого не происходит, брокер имеет право потребовать дополнительные средства )Margin Call( или даже закрыть позицию без вашего согласия.

Расчет поддерживающей маржи

Формула следующая:

Поддерживающая гарантия = текущая рыночная стоимость контракта × коэффициент поддерживающей маржи )%(

где коэффициент поддерживающей маржи )%( = коэффициент маржи )%( × 50%

Пример работы

Рассмотрим реальную ситуацию: вы внесли начальную маржу в размере $1 000, и ваш капитал не должен опускаться ниже )чтобы сохранить позицию по контракту. Если ваш убыток увеличится и ваш капитал снизится до $500 , вы получите уведомление о необходимости внести дополнительные средства $450 , чтобы вернуть ваш капитал к уровню $50 .

Рискованные ситуации: когда торговля идёт в противоположную сторону

Margin Call и принудительное закрытие

Если убытки продолжают расти, и ваш капитал значительно опустился ниже 50% от начальной маржи, брокер не будет ждать вашего решения. Он автоматически закроет вашу позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки, и вы потеряете все вложенные средства.

Вот почему управление рисками так важно. Маржа помогает увеличить прибыль, но одновременно увеличивает и возможные убытки.

Итоги

Начальная маржа — это гарантия, необходимая для открытия позиции. Чем выше стоимость контракта, тем больше требуется маржи. Но кредитное плечо позволяет делать это с меньшими вложениями.

Поддерживающая маржа — это минимальный уровень, который нужно поддерживать. Если он падает ниже этого уровня, брокер закроет вашу позицию, и вы понесёте убытки.

Связь между кредитным плечом и маржой: чем выше кредитное плечо, тем выше риск. Вы можете получить большую прибыль, но также и понести значительные убытки за короткое время. Поэтому понимание и правильное управление маржой — базовый навык каждого трейдера.