Дивидендные акции: почему настоящие инвесторы выбирают их и как инвестировать так, чтобы не упустить возможности

Дивиденды — это деньги, которые компания решает вернуть акционерам из прибыли, и такие инвестиции привлекают многих инвесторов благодаря стабильной доходности, похожей на вклад в банк, но при этом есть шанс увеличить стоимость акций. Кроме того, вы становитесь владельцем или участником этой деятельности. На самом деле что такое дивиденды и как инвестировать — часто задаваемые вопросы новичками.

Дивиденды: настоящее значение, которое нужно знать

Дивиденды — это не что-то особенное. Это обычные акции компании, у которой есть политика выплаты дивидендов из чистой прибыли. Каждый год компания объявляет о выплате дивидендов по установленной ставке, в зависимости от того, сколько она заработала в этом году и одобрено ли это на собрании акционеров.

Например, компания ABC объявила о XD (день отсечки прав) 1 июля и выплатит дивиденды по ставке 1,75 бат за акцию. Если у вас 10 000 акций и вы пропустите день XD, то получите 17 500 бат (без учета налогов). Важно: вам не обязательно иметь акции заранее или только что их купить. Если вы владеете акциями в день XD, вы имеете право на полную выплату дивидендов. Однако стоимость владения акциями у каждого разная.

Главное: дивиденды исходят из прибыли, а не из капитала компании. Каждый год компания делит прибыль: часть остается на развитие, часть возвращается акционерам. Эта прибыль может быть текущей, особой или накопленной за прошлый год. Поэтому, если у компании нет прибыли, дивиденды не будут.

Виды дивидендов и способы их выплаты

Какие бывают виды дивидендов?

1. Выплата наличными — самый популярный способ. Инвестор получает деньги на счет, уже после удержания налога 10%.

2. Выплата акциями — компания выпускает новые акции в качестве дивидендов. Инвестор может оставить их или продать за деньги. Такой способ помогает компании сохранить наличные, но увеличивает количество акций на рынке (разводнение).

Когда выплачиваются дивиденды?

1. Годовые дивиденды — из прибыли за год. Объявляются после закрытия отчетного периода, обычно не позднее марта, и выплачиваются примерно через месяц после утверждения.

2. Промежуточные дивиденды — дополнительные выплаты вне годового периода, часто в августе-сентябре или у компаний, платящих несколько раз в год.

Формула расчета: понимание цифр дивидендов

Чтобы запомнить, инвестору нужно знать эти термины:

1. Политика выплаты дивидендов (Dividend Policy)

У каждой компании есть рамки выплаты, например, INTUCH платит все (100%) дивиденды от дочерних компаний, а PTT — не менее 25% чистой прибыли. Эта политика — показатель долгосрочного решения.

2. Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio)

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ прибыль на акцию) × 100

Пример: в 2565 году INTUCH выплатил 4,72 бат, а прибыль на акцию — 3,28 бат, что дает коэффициент 144% (с учетом накопленной прибыли).

Другой пример: в 2565 году PTT выплатил 2 бат, а прибыль на акцию — 2,64 бат, коэффициент 75% (сбалансированная выплата).

3. Доходность по дивидендам (Dividend Yield)

Формула: (Дивиденды на акцию ÷ текущая цена акции) × 100

Пример: в 2565 году INTUCH выплатил 4,72 бат, цена закрытия — 72,75 бат, доходность 6,5%.

Если купить по 50 бат, доходность будет 9,44% (низкая цена = хорошая доходность).

При покупке по более высокой цене доходность снижается. Вот почему выбор момента покупки важен.

5 важных пункта перед покупкой дивидендных акций

1. Насколько хороши фундаментальные показатели этой компании?

Дивиденды идут из прибыли. Если компания слабая, прибыль снижается, и дивиденды тоже. Нужно оценить долгосрочную прибыльность, а не только текущий год.

2. Обоснованна ли эта дивидендная политика?

Дивиденды должны превышать уровень инфляции — примерно 2%. Иначе реальная стоимость ваших денег со временем уменьшается.

( 3. Осторожно с “ловушками” с высокими дивидендами

Акции с дивидендами 20-30% — возможна реальная выплата, но часто это разовая или из накопленных средств, или у компании есть проблемы или изменена структура. В результате вы можете получать хорошие дивиденды несколько раз, но при этом постоянно держать акции с убытками.

) 4. Следите за стабильностью выплат

Не по одному году, а за 3-5 лет. Компании, которые стабильно платят, показывают стабильность прибыли и хорошую финансовую базу.

5. Выбирайте подходящий момент для покупки

Одна и та же акция, купленная по разной цене, даст разную доходность. Чем дешевле — тем выше доходность. Например, купив по 5 бат с дивидендами 1 бат, получите 20% дохода; по 6 бат — 16.6%. Цена покупки — важный фактор.

Практические шаги по покупке дивидендных акций

Шаг 1: Открытие брокерского счета

Подготовьте документы: копию паспорта, страницу банковского счета и форму у брокера.

Совет: подключите услугу E-Dividend — чтобы дивиденды автоматически зачислялись на ваш счет.

Время: 1-5 рабочих дней.

Шаг 2: Пополнение счета

После одобрения переведите деньги как залог или на счет для торговли. Чем быстрее — тем лучше. Возможно, вас уже ждет хорошая акция.

Шаг 3: Анализ и выбор акций

Не покупайте в тот же день. Нужно выбрать заранее, следить за ценой, анализировать графики или основы. Когда цена достигнет цели — покупайте и держите.

Шаг 4: Следите за новостями и датами XD и выплаты дивидендов

По прибыли примерно можно определить, сколько выплатят. После собрания акционеров обязательно держите акции до дня XD, чтобы иметь право на дивиденды.

Шаг 5: Ожидайте получения денег

Через примерно месяц после утверждения дивидендов ###после удержания 10% налога### деньги поступят на ваш банковский счет, зарегистрированный в E-Dividend.

Часто задаваемые вопросы

Q: Нужно ли покупать за несколько дней до XD?

A: Можно в любой момент, но обязательно до дня XD. В день XD покупка не дает права на дивиденды (XD = Exclude Dividend).

Q: Как проверить дивидендные акции?

A: Посмотрите коэффициент выплаты (Payout Ratio) или доходность (Dividend Yield), отображаемую брокером, или индекс SETHD, включающий 30 акций с высокими дивидендами. Также анализируйте прибыль и политику компании. Высокая прибыль + щедрая политика — хороший знак.

Q: Когда лучше покупать, чтобы получить максимальную выгоду?

A: Теория говорит, что рынок уже учел информацию, и после объявления дивидендов цена акций обычно растет. Покупая перед этим — вы платите больше, но инвестируете в долгосрочной перспективе. Лучше покупать, когда цена снижается перед отчетностью, отражающей дивиденды (по цене, которая уже учитывает дивиденды).

Итог

Дивидендные акции подходят для спокойных рынков, когда нужен стабильный денежный поток и рост капитала. Такой вид инвестиций хорош, если вы выбираете компании, умеющие платить разумные дивиденды стабильно и в нужных объемах, а также — покупаете по разумной цене. Не следует гнаться за новостями или слухами. Руководство должно уметь рассчитывать и выбирать акции, чтобы не попасть в ловушку с высокими дивидендами, которые могут скрывать проблемы или дорогостоящие покупки. Инвестирование в дивидендные акции — это разумный и реально осуществимый выбор.